AI 到比特币布道者：自托管比特币投资的未来

撰文：Joy Chen、Evan Lu

由 Waterdrip Capital 出品的加密货币与区块链访谈节目《DripEcho》第三期，邀请到了连续创业者 Aki Balogh，他是 dlcBTC 项目的创始人。Aki 曾创立过 AI 驱动的营销公司 MarketMuse，取得了显著成就，而在 2023 年，他再度创业，致力于打造基于比特币的去中心化和安全的 DeFi 解决方案——dlcBTC。今天，我们将深入探讨 Aki 的创业历程、dlcBTC 的技术创新及未来发展。

在科技的巅峰，创业者们也面临转型的抉择。对于所有的科技创业者来说，都必须面对一个问题——如何迎接未来的挑战？于是，他没有选择停留在熟悉的领域，而是投身于加密货币的浪潮中，开始了另一段旅程。Aki 的创业之路源于他科学的家庭背景。出生于匈牙利的他，父亲是一位纳米技术专家，1991 年全家迁至波士顿。Aki 自述，他的创业精神源于孩提时代，那时他在学校出售泡泡糖，埋下了创业的种子。2011 年，Aki 加入波士顿的 OpenView 风险投资公司，逐渐对大数据、AI 和机器学习产生浓厚兴趣。2013 年，他首次创业，结合 AI 与市场营销，创建了 Market News——一家优化 SEO 内容的公司，很快获得了市场的认可。但 Aki 并没有止步于此，2011 年首次接触比特币的那一刻，种下了他对加密世界的好奇。他清晰地意识到，加密货币不仅仅是金融科技的革命，更是对传统银行体系的挑战。他相信，未来将会有越来越多的人能够通过这一技术获得机会。

AI 还是 Crypto？

在 AI 日渐火热的今天，Aki Balogh 却选择了加密货币领域，对于 Aki 来说，这似乎是一个自然的选择。他回忆道：「我早在 2011 年就听说了比特币，但当时并没有深入研究。而当我真正进入加密货币领域时，我意识到它与金融科技的结合有着巨大的潜力。」作为一位早期的 AI 从业者，Aki 坦言他在 AI 领域投入了很多精力，但他逐渐感受到 AI 的市场在不断集中和垄断，尤其是大公司对计算资源和数据的控制越来越严密。

谈及原因，Aki 解释道：「AI 行业的门槛越来越高，只有那些拥有庞大计算资源和数据的公司才能在这个领域站稳脚跟，而中小型创业公司则越来越难以参与竞争。」相比之下，Crypto 的去中心化特质吸引了他的注意。在他看来，加密货币市场为创业者提供了更多的机会，因为它没有像 AI 那样的资源垄断。在 Crypto 的世界里，即使是一个小公司也能找到自己的位置，因为它不依赖于中心化的基础设施。

Aki 创办的 DLCBTC 正是基于这种去中心化的理念。DLCBTC 通过使用比特币链上的自我托管技术，解决了当前市场上使用单一托管方和桥接技术带来的中心化风险。Aki 指出，这一技术不仅提高了比特币在 DeFi 中的安全性，也为机构投资者提供了更加可靠的比特币流动性解决方案。他坚信，DLCBTC 将为未来的去中心化金融铺平道路。

尽管 AI 在近年来取得了爆炸性的增长，Aki 并不后悔转向 Crypto。他表示：「两者各有各的魅力，但在我看来，Crypto 的去中心化特点让我更有兴趣探索。我不再需要依赖那些大型公司提供的计算资源，而是能够在更加开放和公平的环境中进行创新。」对于年轻的创业者，他的建议是：「保持开放的心态，尝试不同的领域，不要过于拘泥于某一条路径，因为未来的机会往往出乎意料。」

价值创造与期望

在创业的旅途中，资金和资源的获取往往被视为成功的关键。然而，Aki Balogh 深刻认识到，创业者的思维方式与投资者截然不同。他指出，有些创业者把公司视为一项生意，而另一些则将其视作一项使命，这意味着他们追求的不仅仅是盈利，而是推动技术的边界与创新的步伐。

单纯的模仿毫无意义，真正的价值在于创造出独具一格的产品。尽管市场上涌现出无数相似的企业和产品，Aki 认为自己始终坚守创新的信念，在加密货币领域，他的产品是唯一一个采用自我保管机制的 Ramp Bitcoin 产品。

人很容易陷入一些惯性思维带来的误区，在早期创业阶段，资金的获取很容易压垮一个项目。Aki 认为资金的获取并不是唯一的要素。他分享道，在第一和第二家公司初期，他几乎没有募集到资金，而是依靠咨询项目和补助金来支持研发。这样的方式让他在没有外部压力的情况下，专注于验证商业想法和客户需求。一旦有了初步的产品和市场反馈，他建议再考虑风险投资。

「在早期，你可以选择兼职工作，或是灵活安排时间来进行创业。」Aki 认为，找到适合的风险投资合作伙伴能够加速公司的成长。或许风险投资带来的帮助不仅限于资金本身，其定位和价值同样需要再度验证。在他看来，初期的成功更多依赖于对想法的深入理解与市场的敏锐把握，资金的角色虽然重要，但并非唯一。

创始人与投资者的平衡之道

我们不得不承认，在创业与投资的关系中，创始人和投资者常常面临不同的挑战和压力。Aki Balogh 分享了作为创业者的真实体验，强调作为创始人，首要任务是为客户创造价值。他深知投资者关注财务回报，但他更看重客户的成功与长期的商业可持续性。在他看来，客户的重复购买是公司成功的基石，因此在做出决策时，他常常优先考虑如何为客户提供更优质的服务，即便这意味着在短期内做出一些可能不被投资者认可的选择。

Aki 坦诚地谈到了与投资者之间的紧张关系，认为作为创始人必须在追求长期价值与满足短期财务目标之间找到微妙的平衡。

在谈到其项目 DLCBTC 的目标时，Aki 表达了他想要构建一个更安全的资产包裹机制，使比特币用户能够在没有传统风险的情况下参与投资和借贷。通过这种方式，他希望能让更多的比特币安全地用于投资，最终带来更广泛的金融应用。

Aki 还对现有的比特币包装模式进行了分析，指出传统的方式往往依赖中心化的托管，而他的项目则采用了一种新颖的自我包装机制。这种机制利用比特币链的安全性，使用户能够自主锁定比特币，确保资产的安全性，避免了中心化托管带来的风险。

专访内容节选：

JoyChen：从人工智能转到区块链领域似乎是一个相当大胆和创新的举动，是什么让你决定专注于比特币的呢？你是如何第一次对加密货币产生兴趣的？

Aki Balogh：实际上我从小就开始交易股票，我在 2011 年听说比特币，但当时并没有专注于它。2015 年我听说以太坊，仍然没有专注于它。但我觉得加密货币会很有趣，因为它涉及金融科技。众所周知，金融科技传统上很难进入，因为银行受到严格监管，所以我认为这是一个非常有趣的行业。

我也认为这可以真正帮助很多人，特别是在美国。我们在美国是比较特权的，但比如我来自的匈牙利，他们的银行系统并不强大。因此，我在某些国家和许多国家的经验是，金融系统并不是很好。如果我们能有一些基于软件运行的东西，那就会更好。然后我真正开始在比特币上构建的过程其实很有趣。我和一位匈牙利工程师合作，帮助他进行一些商务发展，因为当时我刚进入这个领域，没有任何想法。我把他介绍给我的朋友，结果他雇了他为萨尔瓦多开发了一个钱包。因此，我的朋友开发了这个钱包，现在被数百万萨尔瓦多人使用。这是与比特币相关的。然后我开始思考，如果所有萨尔瓦多人都能拥有比特币，那么世界上的每个人都可以拥有比特币。那当你拥有比特币时可以做什么呢？也许你想用它贷款或者投资。于是我开始接触去中心化金融。

JoyChen：为什么不继续在人工智能领域呢？是否后悔将重心转向加密货币，尤其考虑到人工智能近年来的爆炸性增长？

Aki Balogh：是的，其实我时机不太好，因为我应该先做比特币，然后再做人工智能。我确实有点犹豫，但你永远也不知道。实际上，我们在 2018 年做了一个 NLP 项目，比 OpenAI 早了几年。我在这个项目上投入了几百万美元，但这不足以做出一个很好的模型。不过我们确实有自己的模型。所以我也许是过早了，但我认为人工智能有很大的前景，会继续存在，并且有很多项目。

但我并不后悔。两者都有很多东西需要构建。我离开人工智能的一个原因，或者说有点失望，是因为它也非常中心化。如果你是一家大公司，你可以购买很多服务器，训练人工智能，你就拥有了所有的权力，或者说所有的数据。因此，自然有向中心化倾斜的趋势。而我实际上认为在加密货币领域机会更容易获得，因为这里的重点是去中心化。如果你发现了一些东西，总会有你的立足之地，而与此相对，创办人工智能公司的最低要求只会越来越高。

JoyChen：作为投资者，我自然会更关注潜在的投资回报，评估大多数项目，但创业者和投资者的心态往往不同。对许多创业者来说，有两种建立公司的方式：一种是把它当作一项生意，另一种是将其视为一种使命。那么对你来说，DLCBTC 更重要的是赚钱，还是推动技术的边界？

Aki Balogh：你可以两者兼顾，可能与你的个性和特长有关。我一直想要建立使用新科学的公司，因为我想构建一些有差异化的东西，所以不是简单的模仿者。我认为创造模仿产品的价值非常有限。

有些行业确实可以创建模仿产品，可能依然能赚钱，比如说，CRM 系统，Salesforce 是个大公司，但有很多不同的 CRM 系统。例如，DocuSign 的电子签名，也有一些领域可以不断创造新的东西，但过了一段时间后就会出现整合。如果你做的正是别人正在做的事情，那么被更大的公司吞并的可能性就会很高。因此，我发现我公司的两个产品都有一些独特的方面，这些方面植根于基础科学和大学的基础研究，这使得产品更好。这就是我的方法。你知道，有些人，他们的商业类型不同，也可以做业务流程外包公司，并做得很好。而对我来说，我一直认为加入一点科学的角度使得产品更具防御性。即使是现在这个产品，今天有很多比特币的拉起产品，每个月几乎都有新的出现，但我们是唯一一个使用自我保管并使用比特币 L1 的拉起比特币产品，其他的都使用集中式保管人或桥接，而比特币爱好者知道，这两者都不安全，因此我甚至现在也感到非常自信，我们刚刚看到 Coinbase 的 CBBTC 推出，Coinbase 是一家非常大的公司。但我们仍然在 CBBTC 面前有优势，因为我们更去中心化，这就是我们如何作为一家小型风险投资公司存活下来的原因。

JoyChen：早期融资往往是创业中最大的问题之一，那么对于像 DLCBTC 这样的加密项目来说，你认为早期资本是否关键？除了资金，我们带来的资源重要吗？

Aki Balogh：在头两年里，我们没有筹集资金，我在第一家公司实际上第一年没有筹集任何资金，第二年和第三年，我筹集了一百万。然后我为第二家公司筹集了风险投资，前一年半我们只获得了一些补助，然后获得了一些风险投资，之后才开始发展。因此，假设在前一年半，实际上，如果你没有筹集到任何风险投资，也没关系。做咨询项目或获得一些补助，或有某种收入去研究一个领域都是好的。我称之为研发收入，当你获得补助，比如说为某人做咨询项目，这就是我们在两个公司开始时所做的。然后一旦你开始有了产品，那时你可能想要筹集风险资本。实际上，一开始你可以采取灵活的方式，你可以在工作和公司之间兼职，或者可以有不同的灵活安排。

我认为风险投资很好，我在两个项目中都是风险投资人，我总是想使用风险资本，寻找一些优秀的风险投资伙伴是很好的，因为他们会推动你，让你行动更快，拥有更多资源，因此我认为这很好。但我认为在一开始，你只是有一个想法，需要进行研究并验证，与客户交谈，构建原型之类的事情。你不需要风险资本。你可以去做，去找一些客户，去一些会议，找办法利用时间。然后一旦你开始看到一个模式，想到「等等，我有一个主意，它现在非常具体，我有这些人告诉我他们想要这个，我有这个工程师」，一旦这些开始结合起来，那时我会建议去寻求前期融资。

JoyChen：我想更深入地了解一下你作为创业者的个人经历。当面临挑战时，投资者通常非常关注财务表现。作为创始人，你的收益和风险是什么？我好奇你是否感受到确保投资者不亏损的压力？

Aki Balogh：作为一名创业者，尤其是一名风险投资支持的软件创业者，真的很艰难。这真的很糟糕。我已经做了十多年创业，风险投资支持，依然每天都有怀疑、恐惧和担忧。我只是更习惯这种状态。这是正常的，大多数人并不想创业。你可以保证你会感到很多不确定性，很多怀疑，自我怀疑，我们做的对吗？我该把时间花在哪里？你知道，但这就是缺点。如果你能让自己对这一切感到舒适，并且你是那种不会被这些影响太多的个性。

那么你就会获得收益，那就是学习。你将经历一场伟大的冒险，快速学习很多东西，拥有令人惊叹的经历。你知道，这是一种学习，就像你说的那样，你的价值创造量、为投资者赚取的金额、你为客户带来的结果都在衡量着你。对我们来说，最重要的事情就是为客户获得良好的结果，服务好我们的客户。

你看到你的团队发展，然后你看到你的个性和个人发展。我觉得这真的很酷，这也是我想进入这个领域的原因之一，个人发展。如果我过于专注于某一件事情，当然，我们希望投资者赚钱，但最重要的事情是，我希望客户成功，我希望他们不仅仅是一次性购买，而是成为回头客。回头客是你只能基于的商业模式，因此即使在短期内，如果我们做出的决策似乎，可能不是正确的决策，或者有些可疑，如果我们在优化客户价值，我认为从长远来看，这总是会奏效的。

所以，我作为投资者和创业者之间总会存在一种自然的紧张或动态，但我认为，作为创始人，我的责任是专注于长期内创造最大的价值。即使在短期内，我们将要做一些可能投资者不喜欢或不同意的事情，你知道？但这也是我从事这个工作的收获之一。

JoyChen：用一句话来总结，DLCBTC 到底是什么？你想通过这个项目实现的最终目标是什么？

Aki Balogh：我们正在构建一种更安全的包装，它使用整个比特币链来保护资产，确保比特币资产，然后将其包装到以太坊和不同的链中用于 DeFi。我们想要实现的目标是，任何拥有比特币的人都应该能够投资、借贷或参与金融，而不必面临桥接风险、保管风险或任何传统风险。因此，我们想要将一万亿美元的比特币安全地用于投资，以获得收益。这是我们的长期目标。我们通过在 DeFi 中推出，进入以太坊、Arbitrum、Solana 等链来实现这一目标。