Bybit發布2025年全球加密貨幣排名：重點介紹引領全球加密貨幣普及的機構

Cryptocurrency交流 Bybit 宣布發布《2025年世界加密貨幣排名》（WCR），由…合作推出 DL 研究該出版物對79個國家和地區如何將數位資產融入其經濟和社會格局進行了全面、以數據為導向的評估。世界加密貨幣報告（WCR）並未依賴單一因素評估，而是採用了基於28項指標和92個獨立數據點的廣泛分析架構。這種多維結構不僅突顯了引領當今加密貨幣領域的國家，還揭示了塑造新興參與者的潛在趨勢，為行業利益相關者、監管機構和全球加密貨幣用戶在快速發展的行業中尋求發展提供了重要參考。

影響全球加密貨幣普及的因素已顯著增加，其驅動力包括實用性、民眾依賴性、技術進步、更清晰的監管框架以及不同程度的經濟穩定性。高收入地區通常受益於更完善的基礎設施和更便利的金融服務，而低收入地區則可能出於無奈才採用數位資產。儘管最大的經濟體不一定會成為主要的加密貨幣中心，但人均GDP與加密貨幣普及率之間仍存在顯著的正相關關係。

新加坡目前整體排名第一，反映了其監管透明度高、機構參與度成熟以及民眾對數位資產的濃厚興趣。超過11%的人口持有加密貨幣，其牌照框架持續吸引領先的交易所和金融科技公司。目前，人們的關注點正轉向擴大加密貨幣在日常交易中的應用。

美國位居第二，持續保持全球最大、最具影響力的加密貨幣市場地位。近期一系列進展，包括數位資產交易所交易基金（ETF）的獲批、GENIUS法案的通過以及更積極的政治環境，都促進了機構投資者的廣泛參與。此外，美國在去中心化金融活動、中心化交易所流動性以及閃電網路使用等多個關鍵領域也處於領先地位。

立陶宛排名第三，已發展成為歐洲加密貨幣交易所和數位資產服務提供商的主要門戶，這些提供者均在MiCA監管框架下運作。許多在立陶宛註冊的公司業務遍及全球，而不僅限於國內。儘管其國內市場規模相對較小，但該國開放的金融環境和高數位素養的人口使其在歐洲加密貨幣領域擁有舉足輕重的地位。

瑞士則名列第四，並以西歐最完善的加密貨幣發展環境脫穎而出。該國受益於強大、獨立的監管體系、先進的基礎設施、高度的公共機構信任以及對數位創新根深蒂固的文化接受度。加之其享譽全球的金融業和深厚的技術專長，瑞士在推動研究、政策制定和託管解決方案方面仍處於領先地位。

阿聯酋排名第五，已成為中東和北非地區代幣化計畫和結算系統的領先區域中心。它也是連接亞洲、歐洲和非洲金融市場的戰略樞紐。阿聯酋融合了杜拜透過《虛擬資產監管法》(VARA) 引入的雄心勃勃的監管框架，以及由匯款驅動的蓬勃發展的基層活動，其加密貨幣使用率也位居全球最高之列。

穩定幣引領全球加密貨幣普及，成為頂級數位資產應用案例

隨著數位資產在全球經濟中扮演越來越重要的角色，穩定幣在市場波動時期扮演越來越重要的避險角色，它們可以作為銀行基礎設施不足時的替代方案，用於跨境支付，並成為通往去中心化金融的門戶。穩定幣仍然是目前應用最廣泛、分佈最廣的加密貨幣形式。雖然與美元掛鉤的穩定幣在全球交易量中佔據主導地位，但越來越多的國家正在探索或推廣本幣穩定幣，以提高國內支付效率，降低對美元的依賴，並為非正規市場提供受監管的替代方案。這些本幣穩定幣正在成為貨幣主權和金融創新的工具。報告強調，穩定幣有望推動監管協調，促進機構投資者更多採用穩定幣，並在全球法幣競爭中形成新的格局。預計本幣穩定幣和與美元掛鉤的穩定幣將共存，各自服務於不同的目的：前者用於國內交易和商業，後者用於儲蓄和資本保值。

利用RWA代幣化開啟新機遇

除了穩定幣之外，現實世界資產（RWA）代幣化也在加速發展，使得債券、股票和房地產能夠在區塊鏈上表示。在新加坡和香港等金融中心，代幣化正從試點計畫走向受監管的市場，支持部分所有權和基於區塊鏈的結算。這種方法提高了市場效率、透明度和流動性，同時吸引了全球資本，使亞太地區成為下一代金融的領導者。自今年1月以來，不包括穩定幣在內的代幣化RWA的鏈上總價值增長超過63%，從15.8億美元增至超過25.7億美元。這一增長標誌著結構性轉變，資本市場正日益將代幣化資產融入主流運營，而那些在製度準備方面排名靠前的國家——例如美國、加拿大、立陶宛、波蘭和菲律賓——由於其完善的法律框架、基礎設施和支持性生態系統，有望從中受益最多。

鏈上薪資發放成為全球勞動市場的新常態

加密貨幣支付方式正從加密貨幣從業人員的非正式安排，演變為面向全球勞動力的標準化、可擴展的解決方案。去年以加密貨幣形式領取部分薪酬的專業人士比例為3%，而今年這一比例已增長至今年的9.6%，其中穩定幣佔比超過90%。在匯款活動頻繁且遠距辦公人員眾多的地區，例如阿聯酋和菲律賓，穩定幣正被越來越多地用於支付員工、自由工作者和零工人員的工資。這種方式能夠更快、更可靠地獲取收入，繞過傳統匯款系統的手續費和延遲，並幫助數百萬人將加密貨幣融入日常金融生活。隨著加密貨幣的普及，它也模糊了本地和全球勞動力市場之間的界限，為以往傳統銀行服務不足的群體提供了金融服務。

受監管的加密貨​​幣薪資支付方式預計將在兩大主要領域推廣。在阿聯酋、美國、新加坡和香港等全球金融科技中心，明確的法律架構、強大的金融科技基礎設施以及高價值產業正在推動鏈上薪資的普及，惠及國內外員工。在菲律賓、肯亞和巴西等擁有龐大遠距辦公群體和強勁穩定幣需求的新興經濟體，鏈上薪資支付提供了一種成本效益高且合規的替代方案，可以取代速度緩慢的代理銀行服務，同時還能符合當地的勞動和稅收法規。

深入了解不斷演變的加密貨幣格局

這些發展緊密相連。本地穩定幣的使用促進了支付和匯款，進而支持了代幣化資產和鏈上薪資系統的擴展。隨著加密貨幣越來越多地服務於現實世界，對受監管的創新金融產品的需求也隨之增長，形成良性循環，推動整個生態系統的發展。

數位資產正日益深入地融入全球金融體系。到2026年，那些建立起清晰的加密貨幣整合監管框架和基礎設施的地區，有望吸引人才、促進創新並獲得稅收收入；而那些採取限制性措施的國家，則可能面臨加密貨幣活動向更開放地區轉移的風險。政策制定者面臨兩種選擇：一是積極將加密貨幣整合到正規金融體系中，二是繼續透過現有的許可機制保持謹慎監管，同時評估相關的風險和利益。

「嚴謹獨立的研究對於推動區塊鏈和加密貨幣領域的實質創新至關重要。Bybit 很榮幸能與 DL Research（一家領先的研究機構）攜手，共同促成 WCR 的誕生。” Web3 Bybit 聯合執行長 Helen Liu 在一份書面聲明中表示：「洞察和分析至關重要。我們正見證一個關鍵時刻，區塊鏈技術正從實驗階段過渡到在金融、商業和治理等領域的實際應用。我們在全球範圍內看到的人才、創新和發展勢頭表明，我們正在為更具包容性和效率的數位經濟構建基礎架構。」

DL Research 研究主管 Ryan Celaj 在一份書面聲明中表示：「與 Bybit 合作發布《世界加密貨幣排名報告》讓我們能夠將 DL Research 的鏈上數據與真正的全球交易視角相結合。如果我們想要推動行業朝著更加透明、基於證據的決策方向發展，這種合作至關重要。我們很高興能夠在未來的版本中繼續推動行業朝著更加透明、基於證據的決策方向發展，這種合作至關重要。我們很高興能夠在未來的版本中繼續推進這項工作。」