穩定幣如何取代跨境支付堆疊

跨境支付 速度依然慢得令人尷尬。

從美國匯款到菲律賓需要三到五個工作天，途經四個中間機構，並且會因外匯加價和代理銀行手續費而損失6%到8%的金額。例如，向國外的家人匯款200美元，到帳前就會損失16美元。

負責這項技術的基礎設施是SWIFT，它建於1973年。當時它是革命性的，現在卻成了瓶頸。

穩定幣透過將整個結算過程壓縮到單一鏈上層來解決這個問題。同樣的 200 美元轉賬，可以在幾分鐘內以不到 1 美元的價格完成結算。

穩定幣跨境支付的實際情況

主流建築風格稱為 穩定幣三明治它分三步驟完成：

1. 發送方的本地貨幣會轉換為穩定幣（例如 USDC 或 USDT）。
2. 穩定幣在區塊鏈上流通
3. 穩定幣會兌換回收款人的當地貨幣。

雙方均使用法幣。穩定幣層對最終用戶完全透明。無需管理錢包，無需儲存助記詞，也無需擔心價格波動。

公司喜歡 運輸 已經提供了實現大規模轉換所需的入口和出口基礎設施，支援法幣與穩定幣以及穩定幣與法幣之間的轉換。 64 +國家包括主要的全球支付通道。

為什麼它比傳統 Rails 更勝一籌

速度： SWIFT結算需要幾天時間，而穩定幣轉帳只需幾分鐘即可完成，而且全天候24小時運作。不受銀行營業時間限制，週末無延遲，假日也不受影響。

成本： 世界銀行報告稱，全球匯款200美元的平均成本為6.49%。在Tron或Solana等網路上進行穩定幣轉帳的成本不到1美元。 匯款公司 每天處理數千筆交易，這種差異累積起來可以節省數百萬美元。

透明度： 每筆交易都記錄在鏈上，可驗證。代理銀行之間不再存在對帳差異。結算的最終性是加密的，而非契約的。

達到： 傳統銀行基礎設施並非隨處可見。而穩定幣只需要一部智慧型手機。在撒哈拉以南非洲地區，57%的成年人沒有銀行帳戶，這種差異至關重要。

合規性問題

首先遇到的反對意見總是合規性問題。 “穩定幣無法滿足監管要求。”

五年前確實如此，現在已經不是這樣了。

美國的《GENIUS法案》正在為穩定幣發行商建立聯邦框架，要求其擁有美國國債作為全額儲備支持。歐盟的《貨幣資訊與控制法案》（MiCA）已對歐元區的穩定幣運作進行監管。英國金融行為監理局（FCA）也有自己的註冊要求。

基礎設施提供者已做出相應調整。例如，Transak 持有 監管登記和許可證 他們的服務遍及美國、英國、歐盟、加拿大、澳洲、印度和其他司法管轄區。他們的基礎設施負責處理 KYC（了解你的客戶）、AML（反洗錢）篩選、交易監控和製裁合規，因此整合穩定幣支付的平台無需自行建立這些功能。

穩定幣與傳統支付系統之間的合規性差距正在迅速縮小。在某些領域，尤其是在交易透明度和結算最終性方面，穩定幣已經超越了傳統系統。

誰在用這個

這不再侷限於加密貨幣原生公司了。

匯款平台正在整合穩定幣結算功能，以降低成本並加快到帳速度。金融科技應用也正在增加穩定幣充值入口，為用戶提供美元帳戶。

B2B支付公司正在使用穩定幣三明治機制來消除預注資要求，這是跨境資金流動中最昂貴的營運成本之一。

模式是一致的：採用現有的金融產品，將結算層從代理銀行換成穩定幣軌道，單位經濟效益就會大幅提高。

Visa已開始試行穩定幣結算。 PayPal推出了自己的穩定幣（PYUSD）。 Stripe以超過1億美元的價格收購了穩定幣支付公司Bridge。傳統金融領域的訊號十分明確。

整合路徑

對於希望增加基於穩定幣的跨境支付功能的平台而言，自建還是購買的決策顯而易見。自建意味著需要在每個司法管轄區獲得匯款牌照、建立 KYC/AML 基礎設施、整合本地支付方式，以及應對持續的監管變化。

更快捷的方法是與已經處理此項工作的基礎設施提供者整合。 Transak 的 API 支援入口和出口流程，涵蓋 64 個以上國家/地區，並接受包括銀行卡、銀行轉帳、Apple Pay 和 Google Pay 在內的本地支付方式。此整合可以採用白標模式，這意味著平台可以完全掌控其用戶體驗。

接下來是什麼

穩定幣不會在一夜之間取代銀行，但它們正在系統性地改變連接銀行和銀行的底層架構。每個季度，越來越多的交易量從SWIFT系統轉移到鏈上結算。每個季度，監管框架也變得更加清晰。

對平台而言，問題不在於是否採用穩定幣支付機制，而是它們能否承擔每筆跨境交易支付 6% 的費用，而它們的競爭對手卻不必這樣做。

基礎設施已投入使用。 合規框架已存在成本節約是可以衡量的。剩下的唯一問題就是整合。