從 a16z 到 Wintermute，解析各家VC持倉近況

頂級加密 VC 持倉

不過他也提醒幾點：

• 不要盲目模仿 VC 的投資策略。他們擁有更好的交易機會及更多元標的。
• 並無法掌握所有錢包。

The DeFi Edge 使用了 DeBank、Arkham、Etherscan 等工具，整理了每個 VC 的持倉價值、主要與次要資產，以及近期操作。

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— Edgy – The DeFi Edge 🗡️ October 14, 2024

一、a16z

• 主要資產：UNI 、OP、COMP
• a16z 是主要的 UNI 持有者之一，有足夠權重影響 UNI 生態決策 。
• 近期變化：開始接收 OP 代幣歸屬。

二、Galaxy Digital

• 主要資產：BTC、ETH、AVAX
• Galaxy Digital 進行大量穩定幣及 BTC 交易，可能執行套利策略。
• 近期變化：從幣安提領 330 萬美元 AVAX。

三、Jump Trading

• 主要資產：USDC、USDT、stETH、ETH、WETH、SHIB、SNX
• 投資組合相對保守，主要持有 ETH 和穩定幣，但也有 Threshold Network、SHIB 和 SNX 等競爭幣。
• 近期變化：開始將 ETH 存入 LMAX。

四、Wintermute

• 主要資產：USDC、WBTC、PEPECOIN、ETH、USDT、TKO、CBBTC、MATIC
• 是迷因幣重度投資者 ，持有大量 PEPECOIN、MOG、NEIRO 等。
• 近期變化：增加 CBBTC 和 BTC 的持倉，賣出大量 SHIB。

五、Pantera Capital

• 主要資產：ONDO、ETHX、SD、ECOX、LDO、PERC、NOTE
• 將大量 MATIC 轉移到 Coinbase，並將 LDO 轉移到 Anchorage。
• 近期變化：對 ONDO 的投資價值下降了 56%。

六、Blockchain Capital

• 主要資產：AAVE、UNI、ETH、UMA、SAFE、1INCH、COW、FORT、USDC
• 重倉 AAVE 並持有多年。
• 近期變化：大量 ETH 轉到 Anchorage。

七、Spartan Group

• 主要資產：PENDLE、GAL、MNT、OP、IMX、WILD、GRT、AEVO、USDC、PTU、RBN、1INCH
• 重倉 PENDLE，大多進行套利交易。
• 近期變化：將所有 BEAM 轉移到即將推出的新鏈 Sophon 以獲取空投。

八、DeFiance Capital

• 主要資產：PYUSD、LDO、BEAM、USDC、TBILL
• DeFiance Capital 投資了一些遊戲代幣。
• 近期變化：與射擊遊戲 Shrapnel 進行多筆交易。

DeFi Edge 的觀察

• 共通點：a16z、Jump、Wintermute 和 Blockchain Capital 等都持有 UNI、AAVE 等老牌 DeFi 代幣和穩定幣。
• 長期持有： a16z 和 Blockchain Capital 具備鑽石手，已持有上述 DeFi 代幣多年。
• 套利交易： 多家 VC 機構進行了大量的穩定幣套利交易。
• L2 投資： BTC L2 專案獲得越來越多投資。
• 早期投資仍有主導性： VC 的早期投資約佔市場交易的 13%。
• AI、基礎設施和迷因幣成新趨勢：  NFT、GameFi 式微，轉向 AI、基礎設施甚至於迷因幣。

DeFi Edge 指出與 2021 年至 2022 年同期相比，投資總額大幅下降，且投資規模與比特幣價格的相關性也不大。

他最後強調此分析的關鍵是掃描 VC 的行為，以找出潛在趨勢並了解他們如何運作，且不要跟單 VC，而是將其作為研究資源。