2024降息周期与大选年：专家解读未来美股与币圈的投资方向

一、美股与币圈的对比

比特币与美股的脱钩趋势愈发明显。比特币的价格波动与纳斯达克指数仍保持高度相关，但与标普500和道琼斯指数的关联性较弱。特别是在市场资金紧缩的背景下，比特币的下跌幅度通常比美股更剧烈，体现出其对资金流动性的依赖性。

当前市场中的资金流向，更多地偏向于美股中的大市值公司和具有稳定分红的传统企业。这也是为何即便是科技板块表现疲软，资金仍流向稳健的美股而非比特币的原因。同时，2024年的大选增加了市场的不确定性，使得投资者更加趋向于避险资产或具备长期增长潜力的公司。特别是九月份，传统上是美股表现疲弱的月份，资金可能暂时流向避险资产，等待市场环境的明朗化。

尽管短期内市场动荡不安，但他认为，这些因素不会改变长期的市场趋势。比特币虽然波动性较大，但作为新兴资产，其长期的投资价值依然可观，而美股中的科技股将在未来的经济复苏中扮演重要角色。

尺素投资： 比特币和美股都有一个共同点——经历了过度上涨后的调整。尤其是比特币，在经历了前期的大幅上涨后，目前正处于高位震荡阶段，而这种震荡实际上是在为未来的新高蓄力。

从历史数据看，比特币在底部震荡一年左右的情况并不少见。这种震荡期往往伴随着市场的情绪调整和资金的重新配置，而美股尤其是纳斯达克指数的调整，则是由于过去两年的涨幅过大所致。

他还提到了人工智能技术的发展对美股市场的长期推动作用。虽然目前市场对AI板块的关注点开始从基础设施转向应用端，但未来AI技术的应用落地将决定市场的表现。

二、降息意味着什么？过往降息后市场表现如何？

大选年对市场的影响不可忽视，但不管哪党上台，美股长期趋势都向好。这主要得益于美元的全球霸权地位和美国经济的强劲基础。此外，降息通常意味着银行存款的吸引力下降，资金从银行流入市场，推动股市上涨。

他引用了自1982年以来的数据，美联储降息32次，其中24次美股在接下来的半年内上涨。历史表明，降息周期对美股市场总体上是有利的。

在巴菲特的投资行为上，尽管他在卖出一些股票，但散户不应简单跟随他的操作，而是应顺势而为，结合自身风险承受能力来制定投资策略。巴菲特的现金持有策略反映了他对市场长期波动的应对，而卖出某些科技股可能只是战术调整。

尺素投资： 降息对股市的影响并不总是立竿见影，市场的实际表现通常取决于经济衰退的严重程度以及美联储的反应力度。他指出，虽然降息通常利好股市，但如果降息力度不足以抵消经济下行压力，市场依然可能面临下跌。

历史上，在2008年金融危机期间，尽管美联储大幅降息，市场仍然大幅下跌，显示出降息并不能完全逆转市场下行的趋势。因此，他建议投资者在评估市场时，不仅要看降息的幅度，还要考虑经济基本面的变化。

三、非农数据与市场表现的解读

最新的非农数据虽然不及预期，但失业率保持稳定，这支持了市场对美联储小幅降息的预期。对于投资者而言，非农数据的公布并不是交易的最佳时机，应该观察市场的反应后再做决策。

他还提到了即将发布的第三季度财报，这将是评估美股估值的重要依据。他认为，尽管短期内市场会继续震荡，但随着更多经济数据的出炉，市场可能会逐渐趋于稳定。

尺素投资： 市场对经济数据的解读，往往与美联储的政策预期密切相关。虽然当前的数据看似偏空，但市场可能会将此解读为利好，因为经济放缓将促使美联储加快降息进程，这对市场而言是积极信号。

四、降息周期中的股票推荐

他特别提到了三只股票：英伟达、特斯拉和Coinbase。英伟达在AI和图形处理器领域几乎没有对手，而特斯拉则在电动车领域具备巨大潜力。Coinbase作为加密货币领域的头部公司，在未来比特币市场的波动中，将有更大的发展空间。