彼得·希夫：1971年美元脱钩黄金埋下祸根，金价要冲5000美元？

彼得·希夫（Peter Schiff）在美元与黄金脱钩55周年之际再度发出警告。他认为，1971年美国的决定正是如今美元陷入困境的原因。作为欧洲太平洋资产管理公司（Euro Pacific Asset Management）的创始成员，希夫在周末播客中表示，当年华盛顿在黄金上违约，如今世界正在抛弃美元。

为什么1971年仍影响美元讨论

1971年8月15日，时任总统理查德·尼克松关闭了黄金兑换窗口，外国政府不再能将美元兑换为黄金，此前汇率为每盎司35美元。尼克松当时称这是“暂时”举措，但如今已过去55年。关于美元价值的承诺也已落空。联邦价格数据显示，1971年的1美元如今仅能购买约12美分的商品，消费者价格已上涨718%。

希夫认为，这不是技术性调整，而是违约。美联储纸币曾承诺兑付黄金，但华盛顿只是停止支付。

黄金本身也说明了问题。周一黄金收于4418美元，上涨0.94%，约为1971年价格的126倍。美元表现疲软但未崩盘，周一跌至三个月低点。希夫说：“1971年我们离开了黄金，现在世界正在离开美元。”美联储广义美元指数一年仅下跌1.8%。

去美元化成为下一个考验

希夫更大的观点是，1971年只完成了一半。美元在1970年代贬值，但世界仍持有美元，这为美国带来了好处：可以买得比生产多，借贷不受硬性限制。联邦债务截至8月13日达39.93万亿美元，距40万亿美元仅差约650亿美元。

希夫补充道：“世界正在去美元化，正在脱离美元标准。这是一个已经开始但尚未完成的过程，我认为经济后果将十分深远。”他预计家庭将首先感受到影响：一旦贸易逆差缩小，进口商品将更贵；当一个国家只能花自己赚的钱时，生活水平就会下降。

BeInCrypto的研究对此进行了55年货币储蓄测试，结果显示黄金作为长期保险效果最佳，但美元在流动性上仍胜出。

黄金买盘如今是央行问题

希夫的观点有一个可验证的部分：如果世界真的在离开美元，央行应该会有所表现。黄金方面确实如此：根据世界黄金协会数据，央行第二季度购金289吨，同比增长62%。第一季度则大不相同，购金量降至56.5吨，部分政府为应对能源危机而出售黄金。

资深策略师杰夫·柯里（Jeff Currie）围绕这一波动建立了分析框架。他曾任高盛大宗商品研究主管，现为凯雷集团提供咨询。他认为，当央行变成被迫卖家时，黄金将失去最大的买盘。他的长期目标价是每盎司10000美元。

美元方面尚未得到验证。国际货币基金组织数据显示，第一季度美元在全球储备中的份额升至57.13%，三个月前为56.42%。欧元占20.03%，人民币不足2%。此前BeInCrypto对美元储备份额的分析发现，之前的下降主要是由汇率波动而非抛售驱动。

比特币也没有填补缺口。比特币价格接近63517美元，过去一个月基本持平，而黄金则上涨。

因此，央行在大力买黄金，但尚未抛弃美元。希夫55年的论点现在取决于这两条线是否会最终交叉。