AI Agent的最佳投资战略是什么？

目前已有30万个钱包持有至少一个AI代理Token。这一趋势是否会持续？AI代理现在的最佳策略是什么？未来的发展前景和行业面临的挑战又有哪些？本文做些许分析。

1、AI代理的崛起

11月，AI代理吸引了广泛关注，人们的目光逐渐从memecoin转向了这一新热点。其实，AI代理的早期版本可以追溯到2020年，但真正的热潮是在今年掀起的，这主要得益于VIRTUAL的成功——它在短短一年内实现了惊人的3000%增长。Virtuals的成功背后有几个关键因素：

尽管面临市场份额下降和批评增加的挑战，仍坚持采用@pumpdotfun 模型

巧妙结合了AI技术与memecoin的病毒式传播效应

打造了Luna这位AI网红，其由Virtuals管理，在TikTok上已拥有超过50万粉丝

在Base平台上线，该平台聚集了大量memecoin交易者

在Web3领域，当一个新类别的协议崭露头角并取得成功后，投资者的兴趣会迅速攀升，从而形成滚雪球效应——或者说是泡沫效应（如果你更愿意这样形容）。随后，总会有大批人蜂拥而至，追逐下一个类似的成功案例。过去，我们已经在memecoin和Telegram交易机器人中多次见证了这一现象。这次会有什么不同吗？

2、AI势不可挡

2024年，AI代理行业迎来了前所未有的增长。该领域的风险投资在一年内飙升至10亿美元，相比2023年交易量增长了81.4%。2024年第三季度，AI领域的总风险投资额达到189亿美元的峰值，其中AI代理贡献了28%。

彰显投资者信心的另一例子是，OpenAI完成了66亿美元的融资，创下了有史以来规模最大的风险投资交易记录。

3、Web3中的AI代理：前景与现实

AI代理在Web3中拥有众多用例，随着技术的进步，它们有望变得更加强大。尽管这一叙事正当时，但其全部潜力仍在不断演化中。当前的市场环境下，当资产价格波动剧烈，而你需要将100%的资产保持在稳定币中以维持投资组合价值时，专为交易设计的AI代理表现尤为出色。我们缺乏历史数据来证明其他可能性。

此外，AI交易机器人并非新鲜事物，早在多年前就已出现，但至今仍未实现主流采用。如果它们真的那么盈利，为什么会这样？

4、AI代理会成为市场热潮的核心吗？

我一向持怀疑态度，所以我的答案是否定的。 加密市场充满投机，10%是技术，而叙事转瞬即逝。还记得利用EigenLayer的重新质押协议曾备受关注吗？那并不是很久之前的事，但它们如今的热度已经显著减弱。

AI代理确实拥有技术支持，也带来了创新的应用场景，但“新鲜感”往往很快变成“常态”。随着越来越多的团队涌入开发AI代理，竞争加剧，不可避免地会出现更多失败案例，热度也将逐渐降温。

Web3中每一次流行趋势都带来巨大的机遇和激动人心的旅程。关键在于及时获利并迅速转向下一个热点。

5、技术方面的问题

即使在技术层面，也仍存在许多亟待解决的问题。目前的大多数AI代理，除了经济层面外，与Web3几乎没有太大关联。

但……AI代理的市场总值预计将在两年内从70亿美元翻番至140亿美元。随着新协议和新应用场景不断吸引用户的注意，这一领域将不可避免地持续增长。

换句话说：行业潜力巨大，但目前站在热潮前沿的AI代理在接下来的几个月中，可能无法维持其主导地位。

6、短期展望

现在谈谈眼前的机会：Solana上的AI代理正处于一个明显的低谷期。这个观点主要参考了@0xkyle__ 在X上的文章，我大体认同，但记得一如既往地自行研究（DYOR）。

目前流动性正流入中心化交易平台的山寨币和Base，而市场对Solana的情绪显得尤为悲观，尤其是围绕SOL/ETH和SOL/BTC见顶的担忧。就在这种悲观氛围中，有两大关键押注正在加密圈流行：

1）Solana将强势回归，掀起第二波链上热潮。

2）AI代理将随之反弹。

因此，有两种可能的战略投资方式：

1）大市值AI：投资于像AI16Z和可能的TAO这样的成熟玩家，它们已经证明了自己的价值。

2）小市值AI：寻找那些专注于交互性、应用程序和虚拟形象的低估项目，这才是产生非对称回报的领域。