高盛22.5亿美元收购ETF提供商NEOS，主动ETF管理规模跻身行业第八

美国顶级银行与投资公司高盛（Goldman Sachs）已就收购NEOS Investments达成协议。NEOS是一家总部位于康涅狄格州的机构，专注于运营基于期权策略的收入型ETF。这笔现金加股权交易的价值最高可达22.5亿美元。该交易于周三宣布，进一步推动了高盛在资产管理增长最快领域之一的发展，并使其跻身主动ETF管理规模前十大基金管理公司之列。

据高盛的数据，NEOS Investments成立于2022年，总部位于康涅狄格州韦斯特波特，管理约300亿美元资产，分布于19只采用期权策略生成收入的ETF中。交易完成后，高盛资产管理旗下的ETF规模将达到约1300亿美元，在主动ETF管理人中排名第八。

高盛表示，最终对价将取决于NEOS是否达到特定的业绩和服务目标，因此上述数字为可获得的最高金额，而非保证支付。该交易尚待监管批准，两家公司预计将在2027年第一季度完成交易。

高盛董事长兼首席执行官David Solomon认为，此次收购与其已推向市场的策略高度契合。Solomon在声明中称，NEOS带来“一种纪律严明的投资方法”，与高盛的工作“高度互补”。

据高盛介绍，目前衍生品收入ETF管理的资产规模约为1800亿美元，自2021年以来该类别每年以超过70%的速度增长。高盛资产管理业务负责人Marc Nachmann表示，该领域是“资产管理业务中快速增长的领域”，且还有进一步扩展的空间。

这是高盛一年内第二笔ETF交易。大约一年前，高盛曾斥资20亿美元收购了专注于定义结果基金的Innovator Capital Management。高盛表示，这两笔收购加上其现有产品线，都表明其对更广泛的期权型ETF业务的兴趣。

高盛资产与财富管理部门截至第二季度末（6月30日）监管资产为4.04万亿美元，该季度营收为46亿美元，同比增长20%。

交易完成后，NEOS联合创始人Troy Cates和Garrett Paolella将成为高盛资产管理的合伙人。高盛预计NEOS团队的其他成员，包括投资和客户服务人员，也将一并转入。

高盛在此次交易中依靠自己的全球银行与市场部门提供财务建议，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz和Willkie Farr & Gallagher负责法律事务。NEOS还聘请巴克莱担任独家财务顾问，Ropes & Gray担任法律顾问。