強勁的普及度，堅實的基礎－英國加密貨幣要想在全球保持領先地位，下一步需要什麼？ 

陳亞瑟 是聯合創始人兼首席執行官 CoinJar， CoinJar是全球營運時間最長的加密貨幣交易所之一。他擁有經濟學和金融學背景，曾負責開發便捷易用、以用戶為中心的金融產品，簡化人們買賣和管理數位資產的方式。自2013年成立以來，CoinJar已服務超過800,000萬客戶，處理了數十億美元的交易，涵蓋60多種精選加密貨幣。

在 Asher 的領導下，CoinJar 在監管誠信和安全方面建立了良好的聲譽。 []

英國的加密貨幣用戶已不再符合以往的刻板印象。如今，典型的英國加密貨幣用戶年齡在四十歲出頭，擁有穩定的收入和穩健的風險承受能力——這種人群的特徵更接近傳統的長期投資者，而非投機交易者。 

英國的加密貨幣持有量已達到歷史最高水準。儘管宏觀經濟情勢嚴峻，我們仍看到散戶客戶持續增持。在英國秋季預算案公佈前的幾週，CoinJar平台上的英鎊存款比提款高出16%——這顯示人們採取的是穩健的長期投資策略，而非撤資。 

成熟市場的基礎已經具備。目前所缺乏的是切實可行、有利於零售的政策，使數位資產更易於使用和理解。

如果英國希望加密貨幣成為人們日常金融生活中正常的一部分，而不是人們必須繞過的東西，那麼英國就需要彌補這一差距。 

投資者來了——現在英國需要更好的使用者體驗

過去幾年，英國成年人持有數位資產的數量增長速度幾乎超過了全球其他任何地方。 

FCA 研究 表演 調查顯示，目前約有12%的英國成年人持有某種形式的加密貨幣，高於2022年調查中的約2%。這些人並非邊緣投資者，而是尋求分散投資、更快轉帳、更便捷理財方式的一般消費者。

我們平台上的交易行為也反映了這種轉變。即使整體經濟成長放緩，存款活動仍保持強勁。在近期的市場波動中，約89%的淨買入來自新客戶。長期投資者往往會在市場快速波動時再平衡；而新投資者則常將這些時刻視為入場良機。這種模式與股票市場的行為更為接近，而非人們印像中投機加密貨幣交易的典型特徵。

所有這些都表明，市場正在按照自身的節奏走向成熟。下一步是確保政策環境支持這一轉變，而不是阻礙它。

監管正在取得進展——但主要仍停留在基礎層面。

英國在建構穩健市場所需的保障機制方面取得了進展。穩定幣制度、數位證券沙盒以及將加密貨幣監管納入《金融服務和市場法》的框架，都顯示英國正採取更系統化的應對措施。

但最新的進展——包括搬到 加密資產報告框架 2026 年的 CARF 仍然致力於使數位資產與現有標準接軌。 CARF 要求加密貨幣服務提供者收集客戶資料並與英國稅務海關總署 (HMRC) 共享，HMRC 將利用這些資訊核對報稅表。這是一個重要的步驟，但並不會改變人們日常使用加密貨幣的方式。

在交易方面，預期更為明確。英國稅務海關總署（HMRC）已經發布了服務提供者未來稅務申報將使用的範本。 

目前還缺少的是實用層面——使這些規則對日常用戶來說簡單易懂的部分。

簡化個人稅務申報流程

雖然服務提供者現在根據《綜合評估和報告框架》（CARF）有了更明確的報告要求，但普通納稅人仍然面臨流程分散的問題。他們通常需要重建歷史定價，手動追蹤交易記錄，或依賴對規則解讀不同的第三方工具。

這裡無需發明任何新東西。英國稅務海關總署（HMRC）已經掌握了相關數據。下一步是讓這些資訊更自然地融入個人的稅務流程，使一般使用者能夠更清晰、更輕鬆地履行稅務義務。

減少摩擦可以促進更好的合規性，並擴大數位資產的參與範圍。

讓小額加密貨幣支付更容易使用

另一個可以從這種實用性中受益的領域是小額支付。

目前在英國，加密貨幣支付無論金額大小都受到相同的監管，即使是小額轉帳也會增加摩擦。

這與大多數人使用數位貨幣的方式不符。當人們刷卡、向朋友轉帳或線上付款時，小額資金的轉移幾乎毫無阻力。 

對於小額加密貨幣支付，如果能建立類似的寬鬆門檻，同時保留安全保障措施，將使日常使用更加便捷實用。

像這樣的小幅改變不會改變監管框架，但會讓加密貨幣更接近人們對現代支付方式的預期體驗。

提高加密技術在ISA結構中的可行性

日常使用是其中一部分，長期規劃則是另一部分。許多英國投資者現在將數位資產視為其整體儲蓄策略的一部分，但目前的ISA（個人儲蓄帳戶）規則並未反映這種行為。

英國已允許將某些加密貨幣相關工具納入個人儲蓄帳戶（ISA），這算是一個進步，但目前的結構並不適合進行有意義的長期持有。如果能找到一種切實可行的方法將數位資產整合到ISA系統中，就能更能滿足人們的需求。

這並非鼓勵冒險，而是為了了解真實的消費者行為，並提供人們清晰、合規的管理途徑。

這些想法都不需要對英國的監管方式進行徹底的改革。它們只是讓規則與人們目前使用數位資產的方式，以及他們對現代金融服務運作方式的期望保持一致。 

人們已經在使用加密貨幣來解決實際問題。

英國的監管方式一直堅定而謹慎。這很好。但謹慎不應成為阻礙進步的理由。

我們已經擁有用戶、需求和部分監管基礎。加密貨幣的成長與政策步伐無關。

現在許多小型企業接受數位資產以加快結算速度，尤其是在國際支付方面；跨國工作者也越來越依賴穩定幣來避免延誤和手續費。人們正在尋找使用加密貨幣的方法，因為它能解決當今的實際問題。

英國面臨一個選擇：要麼繼續將加密貨幣視為需要管理的資產，要麼將其視為能夠改善日常財務生活的工具。鑑於獨立市場預測顯示，未來幾年英國對加密貨幣的接受度將持續成長，採取行動的理由也愈發充分。