8 種 RWA 工具連結傳統金融與金融 DeFi

傳統金融與去中心化金融的融合已不再是紙上談兵，而是由一系列日益豐富的工具積極推動，這些工具旨在將現實世界的資產轉化為鏈上的基本元素。這些工具並非試圖在一夜之間取代傳統金融，而是將其複雜性——例如法律協議、合規規則、託管和報告——抽象化，並以智能合約能夠理解和交互的方式將其暴露給區塊鏈網路。

此次轉變的核心是RWA基礎設施提供者。有些提供者專注於代幣發行和合規，有些則專注於數據、結算、託管或流動性。它們共同構成了連接網絡，使現實世界的資本能夠在鏈上流動，而不會違反機構賴以生存的監管或營運約束。

以下是八種已經在使用的工具，它們正在悄悄搭建傳統金融與金融之間的橋樑。 DeFi.

證券化

Alt cap：Securitize 是傳統金融領域最好的 RWA 工具之一， DeFi 。

Securitize 是一個面向現實世界資產的全端代幣化和合規平台。其核心價值在於解決現實世界資產代幣化中最棘手的問題：監管合規。 Securitize 並非發行原始代幣並寄望於合規事宜由其他機構處理，而是將身分驗證、投資者認證、轉讓限制和報告機制直接嵌入資產的生命週期中。

資產管理公司使用 Securitize 將基金、股權、債務工具和私募配售代幣化。這些代幣發行後，即可存在於公共區塊鏈上，同時仍遵守有關誰可以持有或交易它們的司法管轄區規則。這使得傳統上鏈下證券能夠與公共區塊鏈進行互動。 DeFi 以受控、合規的方式執行協議。

Securitize之所以特別重要，是因為它並非試圖顛覆機構，而是賦能機構。它提供熟悉的流程、與託管機構的整合以及清晰的監管指導，因此成為大型資產管理公司進入代幣化領域的首選合作夥伴。

鏈環

Alt cap：Chainlink 是一個很棒的 RWA 工具，可以連接傳統金融和 DeFi 。

Chainlink 常被描述為預言機網絡，但在風險資產（RWA）的背景下，它扮演著至關重要的金融基礎設施的角色。代幣化資產只有在鏈上系統能夠信任鏈下資料（例如資產價格、淨資產值、儲備狀態和公司行為）時才能發揮作用。

Chainlink 透過儲備證明 (Proof of Reserve) 和淨值 (NAV) 資料來源等產品，允許代幣發行方以加密方式證明支援代幣的現實世界資產確實存在。對於代幣化基金或商品而言，這種透明度至關重要。 DeFi 協議依賴 Chainlink 資料來源來確定抵押品價值、清算門檻和利率。

如果沒有可信任資料層，RWA 就只不過是包裝好的 Promise 而已。 Chainlink 將它們轉化為可驗證、可組合的金融工具，供智慧合約安全使用。

昂多金融

Alt cap：Ondo Finance 是 TradFi 的有效 RWA 工具， DeFi 。

Ondo Finance專注於風險加權資產（RWA）中最具機構相關性的領域之一：固定收益。其產品將美國國債和其他低風險收益工具的敞口代幣化，並將其打包成鏈上代幣，這些代幣可以持有、轉移或整合到其他資產中。 DeFi 策略。

在幕後，Ondo 與受監管的託管機構和資產管理公司合作持有底層證券。在鏈上，用戶與簡單的 ERC-20 型代幣進行交互，這些代幣的行為與其他加密資產無異。這種抽象化非常強大，因為它允許傳統金融層級的收益產品直接接觸。 DeFi 流動性池、去中心化自治組織 (DAO) 和資金管理策略。

Ondo 的方法顯示如何 DeFi 它不需要徹底革新金融——它可以將其重新包裝成更有效率的形式。

離心分離機

Alt cap：Centrifuge 是傳統金融領域最好的 RWA 工具之一， DeFi 。

Centrifuge 關注的是資產的創建而非管理。它的協議使現實世界的企業能夠將產生現金流的資產（例如發票、貸款和應收帳款）代幣化。這些資產在鏈下具有法律效力，但其經濟權益則在鏈上反映出來。

Centrifuge 透過其 Tinlake 資產池，將這些資產建構成投資者可以投資的風險等級。 DeFi 流動性流入系統，而還款則在鏈上回流。該協議充當法律合約和智能合約之間的橋樑，將現實世界的義務轉化為區塊鏈原生收益。

離心機之所以特別重要，是因為它帶來了 DeFi 將流動性投入生產性經濟活動，而不僅僅是金融投機。

貝萊德代幣化基金 基礎建設

Alt cap：BlackRock 是 2026 年代幣化資產管理的絕佳 RWA 工具。

貝萊德透過鏈上基金進軍代幣化領域，標誌著資產管理公司在結算和分銷方式上的思維模式發生了轉變。貝萊德並沒有推出原生加密產品，而是利用現有的金融工具——貨幣市場基金——並基於區塊鏈基礎設施重建了其運作機制。

這種方式允許機構客戶持有代幣化的基金份額，並實現近乎即時的結算，同時保持託管、報告和合規標準。它向市場表明，區塊鏈不再被視為投機層，而是被視為金融基礎設施。

當全球最大的資產管理公司採用代幣化時，就等於認可了整個 RWA 類別。

群體市場

Alt cap：Swarm Markets 是 2026 年用於代幣化和資產交易的最佳 RWA 工具。

Swarm Markets是一家受監管的數位資產交易和代幣化平台，專注於風險加權資產（RWA）。它支持在歐洲監管框架下發行和交易代幣化證券、商品和基金。

Swarm 的獨特之處在於其專注於二級市場流動性。代幣化資產需要能夠高效交易的場所，而 Swarm 在提供受監管的市場准入的同時，仍利用區塊鏈結算。

這使得 Swarm 成為合規資產發行和鏈上流動性之間的橋樑。

恆星網絡

Altcap：Stellar 是傳統金融領域最好的 RWA 工具之一， DeFi 。

Stellar 針對資產發行和結算進行了最佳化，而非通用智能合約。其設計優先考慮速度、低成本和內建資產交易功能，使其在代幣化法幣、大宗商品和房地產領域極具吸引力。

許多RWA專案選擇Stellar是因為它簡化了發行和跨境轉帳流程。在Stellar上發行的資產可以直接在其去中心化交易所進行交易，從而減少了對外部流動性場所的需求。

Stellar 表明，並非所有 RWA 基礎設施都需要是 DeFi-重型－有時效率和可靠性更重要。

羽流網絡

Alt cap：Plume 是一個新的 RWA 工具，用於引入 Tradfi 和 defi 2026年一起。

Plume 是一個專為 RWA（風險資產架構）設計的新型區塊鏈。 Plume 不是在通用鏈上後期添加合規性和資產邏輯，而是將這些功能建置到基礎層中。

其生態系統專注於資產上線、合規模塊和流動性工具，這些都專為真實資產量身定制。這種專業化反映了一個更廣泛的趨勢：真實世界資產（RWA）的重要性日益凸顯，足以證明建立專用區塊鏈基礎設施的必要性。