IRS 仍未明确世界杯预测市场是赌博还是投资，税率差异巨大

美国国税局（IRS）至今未明确，在预测平台上交易世界杯合约的美国人应作为赌徒还是投资者纳税。这一模糊态度意味着，两位支持同一场比赛的用户最终可能缴纳截然不同的税款。

赌徒通常需要向体育博彩公司报告奖金，而预测市场用户则可声称自己通过金融交易获利。美国联邦税法对多数投资类型更为有利：投资分类允许纳税人扣除总亏损，并可能对部分收益适用较低税率；而赌博分类则限制抵扣。

预测平台坚称其服务并非传统赌博，用户买卖的是与未来结果相关的预设合约，交易通过金融交易渠道完成。但反对者强调，客户的行为本质上是为不可预知的结果下注。法院和IRS长期以来的分析注重活动实质而非名称。

White & Case律所指出，赌博所得属于IRC第61条规定的普通应税收入，且第165(d)条将赌博亏损抵扣限制在赢利范围内。外国人参与美国赌博可能产生美国来源收入，需按相关规则预扣30%税款。

自2026纳税年度起，美国纳税人将面临更严格规则。《一大美丽法案》规定，赌博收入申报者仅能用亏损的90%抵扣赢利。这意味着即使赢输金额相等，仍可能对部分活动缴税。

Kalshi拒绝“赌场”标签，声称其产品是受商品期货交易委员会（CFTC）监管的期货合约，合约根据事件最终结果按固定价值结算。BRC表示，最终税务处理可能取决于合约本身，可能适用赌博规则、资本利得规则或IRC第1256条。

第1256条采用年度按市值计价会计，将60%净收益视为长期、40%视为短期，即便持仓时间很短。这种分拆可为部分纳税人带来低于普通所得税的税单。但Monaco CPA指出，合约必须在合格交易所交易才能适用该条款，仅注册在CFTC并不足够。

此类产品曾被CFTC称为“二元期权”，构成互换合约，这可能使其落入第1256(b)(2)(B)条的豁免范围。国会加入此豁免旨在确保某些互换合约不适用60/40规则。

IRS尚未就预测市场发布任何指引，这与该机构对其他世界杯参与者的税务处理形成对比。4月1日，IRS就外国运动员和实体的美国来源收入30%预扣要求发布了扣缴义务人指引；6月10日，IRS与加拿大税务局达成协议，将球员和球队收入按比赛举办地分配给东道国。但对于世界杯比赛的预测合约，至今无类似声明。