Meta与Anthropic洽谈100亿美元算力租赁，比特币矿商竞相入局

据 SemiAnalysis 7月2日报道，社交媒体巨头 Meta 正与人工智能公司 Anthropic 就提供其 Claude 模型的私有云实例进行深入谈判，合同估值约两年100亿美元。该协议将使 Meta 实质上成为云服务提供商，通过自身基础设施托管并提供竞争对手的 AI 模型。

据报道，该结构类似于超大规模云平台如 Amazon Bedrock 提供的服务：通过云平台进行 AI 模型的托管访问。Meta 之所以能提供此类服务，源于其对 AI 基础设施的巨额投资。仅2026年，Meta 的资本支出就计划在1250亿至1450亿美元之间，由此产生大量计算能力。Meta 的策略是将过剩算力货币化，进入所谓的“neocloud”领域——将昂贵的 GPU 在训练间歇租出，作为托管 AI 环境。

比特币矿商已开始效仿这一模式。7月6日，上市公司 TeraWulf 与 Anthropic 签署了为期20年、价值约190亿美元的 AI 数据中心租约。这意味着一家以工作量证明挖矿起家的公司，正将长期未来押注于 AI 算力托管。此前从加密挖矿转型 GPU 云计算的 CoreWeave，也与 Meta 和 Anthropic 达成了2026年总计210亿美元的合作。

对于加密相关公司，影响是实质性的。TeraWulf 的190亿美元租约远超其比特币挖矿收入，代表公司估值逻辑的根本转变。如果比特币矿商能可信地定位为 AI 基础设施提供商，其估值将从商品挖矿倍数转向云计算倍数。风险在于集中度：这些数十亿美元的协议造成对少数 AI 公司的深度依赖。若 Anthropic 增长放缓或 AI 支出周期降温，已围绕 AI 托管改造基础设施的公司可能面临昂贵设施利用率不足的困境。