SWIFT区块链账本落地，汇丰渣打用代币化存款完成首笔跨境实时结算

汇丰银行（HSBC）与渣打银行（Standard Chartered）已在SWIFT基于区块链的账本试点中完成首笔实时银行间交易，使用代币化银行存款跨境签发、转移并结算支付义务。这笔交易标志着SWIFT正从传统报文服务角色，向7×24小时区块链结算基础设施方向迈进，同时仍将银行保留在现有受监管金融体系之内。

该试点于今年7月公布，当时来自六大洲的17家银行加入SWIFT，测试使用代币化存款进行国际支付的实时交易。

SWIFT：从报文传递走向账本结算

在最新交易中，汇丰与渣打通过SWIFT账本交换支付报文。账本在通过现有支付系统完成最终结算之前，对产生的支付义务进行匹配和净额计算。该方案旨在解决跨境支付长期存在的痛点：交易在代理行体系中流转时，流动性被分散锁定在多家银行和中间机构。

共享账本可以更高效地记录和对账支付义务，有望减少完成跨境交易所需的时间和流动性。

汇丰数字货币主管Lewis Sun表示：“这展示了银行发行的数字货币如何在银行及其他金融机构之间实现互操作，同时维持现有金融生态系统的完整性和监管监督。”Sun表示，试点还旨在测试国际资金转移中的实际挑战、提升现金可见性，并解决传统支付基础设施遗留的问题。

汇丰与渣打测试代币化存款

该交易使用了代币化存款，即区块链基础设施上的商业银行货币。这与稳定币形成区分——稳定币通常由专门的数字资产公司或其他非银行实体发行，并以储备资产作为支持。

渣打全球数字资产主管Naveen Mallela表示，SWIFT向账本基础设施的转变是对其现有角色的演进。Mallela称，SWIFT的核心基础设施数十年来基本未变，从报文传递走向账本化有助于改善流动性管理，并最终降低终端用户成本。

随着银行开发自己的区块链支付基础设施、稳定币在跨境支付中日益普及，这一区分正变得越来越重要。

SWIFT的网络优势

SWIFT在代币化支付中的潜在角色，很大程度上与其运营的网络相关。这家总部位于比利时的金融报文网络连接全球超过11,500家金融机构，并拥有数十年协调跨境金融交易的经验。这一现有网络可能为SWIFT在银行试验代币化存款时提供优势。

花旗数字资产主管Debo Sen表示：“如果有人能在代币化存款领域创造网络效应，那非SWIFT莫属。”花旗也正通过Citi Token Services构建自己的区块链基础设施，该行称相关服务已用于机构支付和流动性管理。Sen认为，随着银行采用区块链，SWIFT的角色不太可能消失，因为金融机构已经在将SWIFT与花旗自身系统及其他支付基础设施结合使用。因此，问题或许不在于SWIFT与区块链之争，而在于SWIFT能否利用区块链实现其现有网络的现代化。

稳定币与代币化存款或共存

这一进展也凸显了稳定币与代币化银行存款之间日益明显的区别。渣打Mallela并未将两者视为直接竞争对手，而是将其描述为服务支付市场不同领域的互补性数字货币形式。他认为，代币化存款在批发机构结算中可能愈发重要，而稳定币在零售支付、汇款及其他面向消费者的场景中可能继续保持相关性。

随着银行进一步深入区块链结算，这一区别可能变得更加重要。稳定币因能提供快速、可编程的美元跨境转移而受到关注；代币化存款则为银行提供了一条将商业银行货币放入区块链基础设施、同时保持与受监管银行体系联系的路径。

从实验走向基础设施

汇丰与渣打的这笔交易仍处于试点阶段，广泛采用将取决于银行系统接入、标准统一，以及代币化存款如何与现有支付和结算基础设施互操作。这笔交易的意义在于，SWIFT正在基础设施层测试区块链，而不仅仅是在试验一种新的数字资产。

对银行而言，潜在收益不一定是用加密轨道取代现有支付网络，而是利用分布式账本基础设施，让现有受监管银行货币更高效地流动。随着更多机构测试代币化存款、稳定币和区块链结算，竞争可能越来越多地发生在不同形式的数字金融基础设施之间，而非传统金融与加密之间。