地缘政治

沙特阿拉伯宣布Al-Kharj和Yanbu地区的潜在危险已解除，此前因伊朗威胁发布的警报失效。这表明中东紧张局势暂时降级，市场对短期军事升级的预期略有下降。

两艘油轮在霍尔木兹海峡爆炸，疑似遭美方误导进入雷区，伊朗伊斯兰革命卫队随即宣布全面封锁该海峡。布伦特原油已升至87.59美元/桶，市场预期WTI原油价格或进一步飙升。

费城造船厂将建造“金盾”舰，作为美国“金穹”导弹防御系统关键部分，耗资或达1.2万亿美元。市场认为此举降低中美菲军事冲突风险。

伊朗最高领袖顾问雷扎伊透露，美国利用与伊朗的60天停火期加强军事部署。此举引发对核谈判和制裁解除谈判的担忧，市场对伊朗政权稳定的预期出现微妙变化。

特朗普电视讲话指控中国窃取2.2亿美国选民数据，市场避险情绪骤升，比特币跌破6.3万美元。中美原定9月峰会的贸易休战协议面临考验。

伊朗已指示胡塞武装准备封锁曼德海峡，以回应美国可能对其电力基础设施的打击。此举叠加霍尔木兹海峡封锁，全球约25%的油气供应面临中断风险，WTI原油价格预期飙升。

据《纽约时报》报道，伊朗与美国外交谈判出现小幅进展。在2026年伊朗战争停火协议脆弱背景下，双方聚焦延长60天停火、制裁豁免及核计划履约等议题。谈判由卡塔尔和巴基斯坦斡旋，市场押注对伊封锁结束概率升至44.5%。

美军近期对伊朗海军资产采取军事行动，旨在削弱其在霍尔木兹海峡的影响力。市场预测海峡通行恢复概率仅11.5%。

美国海军检查伊朗油轮“文瑶号”，并拦截数艘试图突破封锁的商船。霍尔木兹海峡封锁行动加强，市场关注7月底可能结束封锁的谈判进展。

美国在夏威夷珍珠港-希卡姆联合基地部署B-2隐形轰炸机热机加油能力，增强印太地区分布式威慑。预测市场“中国入侵台湾”概率小幅降至10.5%。