美光科技

美光科技2026财年第三季度数据中心业务毛利率达87%，营收超250亿美元。HBM内存供应紧张推高价格，影响ZK证明计算等加密基础设施成本。预计高利润率将持续至2027年。

Element Capital创始人Jeffrey Talpins披露13F持仓，重仓美光科技约4300万美元，押注AI高带宽内存芯片需求持续增长。其投资组合未包含任何加密资产，但内存芯片供应将间接影响加密挖矿生态。