Bitwise預測2026年加密貨幣市場將強勁成長，ETF、鏈上金庫和山寨幣預計將創下新高。

按位投資一家專注於加密貨幣的資產管理公司發布了對 2026 年數位資產市場的年度展望。 

該公司預計市場環境將保持樂觀，並指出機構投資者持續採用相關技術以及監管框架的完善是可能維持該行業積極發展勢頭的因素。該報告包含了未來一年的十項關鍵預測。

根據Bitwise分析，過去推動比特幣價格週期的因素——比特幣減半事件、利率波動以及槓桿驅動的暴漲暴跌——在2026年將減弱。後續的減半事件影響逐漸減弱，利率預計將低於2018年和2022年的水平，且在2025年末創紀錄的清算潮之後，市場槓桿率有所下降，從而降低了大規模崩盤的風險。此外，隨著2024年現貨比特幣交易所交易基金（ETF）獲批，機構資金流入增加，以及監管環境的有利轉變，這些因素可能推動比特幣創下歷史新高，從而有效終結傳統的四年周期。

Bitwise 也指出，比特幣的波動性在過去十年中穩步下降，使其波動性低於英偉達等主要科技股，預計這一趨勢將在 2026 年繼續。這種下降反映了市場的成熟、投機槓桿的減少以及傳統投資者透過 ETF 和其他受監管工具的參與度不斷提高。

預計透過加密貨幣ETF實現的機構需求將超過比特幣、以太幣和索拉納的新增供應量，延續自2024年1月比特幣ETF推出以來的趨勢。例如，自推出以來，ETF已購買超過71萬枚比特幣，而比特幣網路僅新增36.3萬枚，顯示需求遠超供應。隨著摩根士丹利和美林等公司在2026年更廣泛地推出ETF，機構採用率預計將加速成長，為價格上漲奠定堅實基礎，儘管現有持有者的拋售可能會抑制這種影響。

由於監管環境的明朗化和創新，加密貨幣股票預計將跑贏傳統科技股。追蹤為加密貨幣市場提供基礎設施和服務的上市公司的Bitwise Crypto Innovators 30指數近年來表現優於科技股，Bitwise預計這一趨勢將持續。監管環境的改善使這些公司能夠推出新產品、重新啟動ICO並探索新的收入來源，而併購活動也可能進一步推動成長。

預測市場平台 Polymarket 預計將超越其在 2024 年美國大選期間創下的 500 億美元未平倉合約高峰。這一成長預計將得益於美國市場向用戶開放、包括洲際交易所 (ICE) 2 億美元投資在內的機構支持，以及涵蓋體育、流行文化、加密貨幣和經濟等領域的新市場的推出。

由於穩定幣的快速普及，新興市場國家的中央銀行預計將對其展開嚴格審查。穩定幣允許用戶在高通膨環境下保值，並可能削弱當地的貨幣管制。隨著穩定幣普及率的提高，Bitwise 預計一兩個國家可能會公開將貨幣不穩定歸咎於穩定幣，儘管其根本原因通常是本國貨幣疲軟。

以太坊和 Solana 目標價位創歷史新高、ETF 擴張以及比特幣與股票市場相關性降低

鏈上金庫，有時被稱為“ETF 2.0”，預計到 2026 年其管理資產規模將翻倍。這些金庫允許用戶存入穩定幣或其他資產，然後由專業管理人進行管理，主要透過去中心化金融（DeFi）產生收益。DeFi）策略。在經歷了2025年末的波動之後，該行業可能會出現一段回檔期，屆時將吸引機構級管理團隊，吸引數十億美元的資本，並引起主流媒體的注意。

如果美國通過市場結構立法，例如《CLARITY法案》，以太坊和Solana有望創下歷史新高。該法案將明確監管指導，並釐清美國證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）之間的監管職責。此類立法的通過將可能引發加密貨幣牛市，以太坊和Solana將從中受益最多。

機構投資者對加密貨幣的接受度也可能透過常春藤盟校的捐贈基金得到提升。布朗大學計劃在2025年投資比特幣ETF，預計其他大學也將效仿，屆時大量機構資本可能會流入加密貨幣領域，從而強化加密貨幣被更廣泛接受的趨勢，並向其他投資者傳遞其信譽度的訊息。

預計到2026年，美國將推出超過100隻加密貨幣ETF，包括現貨、質押、股票和指數基金，這得益於更清晰的監管準則和不斷增長的市場需求。這些發展將使投資者更容易透過受監管的管道投資加密貨幣。

最後，預計比特幣與傳統股票的相關性將在 2026 年下降。加密貨幣特有的驅動因素，包括監管進步和機構參與度的提高，可能會增強比特幣業績對整體市場波動的獨立性，從而降低其對傳統宏觀經濟趨勢的依賴。