迈克尔·伯里于6月30日披露了新一轮做空头寸，目标包括特斯拉、英伟达、卡特彼勒、应用材料及半导体板块。数日后，这些市场领域即开始出现下跌。
伯里在Substack帖子中将这些头寸描述为针对过热AI周期的单一押注，而非孤立的个股选择。他称半导体指数“纯属高估”，并将SOXX看跌期权展期至2027年3月。
他还披露了新的做空头寸：特斯拉做空价416.22美元，卡特彼勒做空价1,060.98美元——尽管他曾多年通过做多该股获利，但这是其首次做空卡特彼勒。
伯里发出警告时，费城半导体指数已高于其200日移动均线超过65%。他将这种拉伸程度与互联网泡沫时期相提并论。
数日后，有报道称Meta正在打造名为Meta Compute的业务，将多余的AI数据中心产能租赁给外部客户。投资者将此视为计算供应或许正赶上需求的信号。
7月2日（周四），费城半导体指数下跌逾6%，创近期最大单日跌幅。跌势蔓延至亚洲的三星和SK海力士，并一度触发韩国Kospi指数熔断。
存储类股遭受重创。Sandisk过去五个交易日暴跌近20%。希捷和美光也因三星和SK海力士扩大新产能引发供应过剩担忧而下跌。美光基本面仍强劲，第三财季营收同比增长346%，但股价已回吐2026年部分涨幅。
同一天，特斯拉下跌7.5%，创近一年最大单日跌幅。尽管特斯拉第二季度交付480,126辆汽车，远超华尔街共识预期，但交易者将其视为“卖出事实”事件。此前四个交易日该股已累计上涨13%以上。
这些波动并非证明伯里的做空篮子引发了抛售。芯片股下跌源于Meta的计算租赁计划。特斯拉的下跌符合经典的“卖出事实”模式，而非直接与伯里相关。
然而，时间点值得关注。伯里的做空篮子几乎触及了当前所有承压的个股。卡特彼勒（他首次做空的另一只股票）的静态市盈率仍高达53倍。
这是否标志着伯里所押注的回调的起点，还是仅仅是少数估值过高股票遭遇的艰难一周，将在特斯拉7月22日财报以及下一轮AI资本支出评论中变得更加清晰。
（本快讯由BlockWeeks编译整理自公开信息）
免责声明：本文提供的信息不是交易建议。BlockWeeks.com不对根据本文提供的信息所做的任何投资承担责任。我们强烈建议在做出任何投资决策之前进行独立研究或咨询合格的专业人士。
