半导体

经历7月惨烈抛售后，半导体板块8月强势反弹逾10%，有望创2003年以来最佳8月表现。NVIDIA、AMD、TSMC等巨头领涨，AI基础设施投资信心再度回升。

英特尔CEO Lip-Bu Tan近日暗示，公司可能重返内存芯片业务。AI数据中心需求导致内存供应未来两年将售罄，英特尔已聘请SK海力士前CEO加盟，释放战略转向信号。

索尼与台积电周二签署具有约束力的协议，将在日本熊本合资47亿美元成立先进视觉半导体制造公司，生产下一代智能手机图像传感器。索尼半导体将控股，台积电负责制造，计划2029年全面量产。

瑞萨电子位于熊本的川尻工厂因7.1级地震停产，但股价已基本回到震前水平。公司计划8月5日起分阶段重启，目标约三周恢复满产能，较2016年同厂地震损失35%晶圆时更快。强劲的Q2业绩支撑股价，但专利诉讼和重启不确定性仍存。

台积电7月营收达145亿美元，同比大增44.7%，AI芯片需求持续强劲。管理层预计2026年美元营收增长逾40%，并将今年资本支出上调至600亿至640亿美元，2纳米制程加速放量。

截至2026年，纳斯达克100指数中有12只股票年内涨幅超过100%，SanDisk暴涨超400%领跑。Magnificent Seven表现分化，特斯拉跌27%最差。资金正从科技巨头转向AI硬件基础设施。

马斯克主导的Terafab晶圆超级工厂确定落户德州格莱姆斯县，首期投资168亿美元，自建天然气发电与储能设施，并获英特尔技术支援。工厂将集制造、封装、测试于一体，目标年产1太瓦AI算力，预计创造3000个就业岗位。

SK海力士在纳斯达克完成265亿美元IPO，创美股史上外资最大融资纪录。上市首日股价大涨13%，带动芯片股集体攀升，标普500与纳指创历史新高。AI硬件需求激增，正对加密货币挖矿和去中心化计算生态产生深远影响。

韩国芯片巨头三星和SK海力士股价暴跌，引发比特币交易员关注，因半导体股被视为风险资产先行指标。尽管SK海力士利润暴增1242%，投资者仍抛售，反映对AI投资可持续性的担忧。

南韓晶片大廠SK海力士在Hyperliquid上的永續合約昨日亞洲盤前閃崩，一分鐘內暴跌20%至900美元，隨後快速反彈。數小時後韓股開盤，SK海力士現貨股價重挫15%，拖累KOSPI指數狂瀉11%。