1inch 在13家區塊鏈公司推出自架Aqua協議以整合 DeFi 流動資金

1inch 已經揭幕 水色去中心化交易所聚合器 Aqua 將其描述為迄今為止最重要的產品發布。 Aqua 是一個共享流動性層，允許用戶使用單一錢包餘額同時支援多個流動性頭寸，而無需將代幣存入協議控制的資金池。該產品目前已在 13 條與 EVM 相容的區塊鏈上線。

此次發布解決了去中心化金融領域的一個關鍵低效率問題：根據… 1inch，約 85% DeFi 交易發生時，流動性處於閒置或配置不佳的狀態，導致市場流動性不足，定價也並非最優，儘管協議報告的總鎖定價值相當可觀。流動性提供者目前將其資金分散到眾多資金池、鍊和交易對中，這種做法… 1inch 據估計，市場每年因此損失高達 150 億美元的費用。 Aqua 旨在整合這種分散的流動性，使同一代幣餘額能夠服務多個部位，從而延長資產在有效交易區間內的停留時間，並提高盈利潛力。這項進展對機構投資者和傳統金融公司尤其重要，因為對他們而言，更深入、更易用的鏈上流動性對於高效執行大額交易至關重要。

技術架構和風險控制

Aqua 並不持有資金，而是作為一個維護虛擬餘額的註冊中心運作——這些餘額是內部記帳計數器，而非實際存款。當提供者開倉時，代幣不會發生轉移；協議只會記錄提供者現有代幣額度中分配給該部位的金額。當交易執行時，代幣會透過一次原子交易直接從提供者的錢包轉移到交易方。如果錢包無法完成交易，則交易將完全回滾，從而避免部分成交和協議債務。 Aqua 合約本身在任何時候都不持有任何代幣。

該模型基於共享流動性比率 (SLR)，允許同一真實餘額同時支援多個部位，而無需產生槓桿或債務。由於掉期需求是異步的，單一餘額可以滿足多個倉位的偶爾成交需求，每筆交易的上限為執行時錢包中實際存在的代幣數量。定價和執行由 SwapVM 處理，該引擎支援多種曲線類型——包括恆定乘積曲線、集中流動性曲線和錨定穩定幣曲線——並允許開發者整合自訂邏輯。

安全措施強調自主託管和有限風險敞口。提供者保留對其資產的控制權，並可隨時撤銷代幣授權或平倉。該協定已通過 OpenZeppelin、Bailsec、Hexens、Nethermind、Theory 和 Decurity 的稽核。上線初期，交易執行僅限於已驗證的使用者。 1inch 持有靈魂綁定 KYC 的解析器NFT這使得Aqua成為一個擁有經過驗證的交易對手的自託管交易場所。然而，服務提供者仍面臨市場風險，包括無常損失和智慧合約漏洞，且費用無法保證。