前 Signature Bank 董事长携 N3XT 获怀俄明州批准，推出区块链跨境即时支付叫板 SWIFT

Scott Shay 曾在 2023 年 3 月的区域性银行危机中亲眼目睹自己联合创办的 Signature Bank 倒闭。如今，这位前董事长带着一种截然不同的银行回归——基于区块链轨道，旨在让美元跨境转账即时完成。

Shay 联合创办并于 2025 年 12 月公开推出的 N3XT，是一家持有怀俄明州特别目的存托机构（SPDI）牌照的银行。该公司于 2026 年 8 月 17 日获得监管批准，可通过其数字代币处理国际交易。这项批准将原本只覆盖国内的即时支付平台，转变为 SWIFT 的潜在竞争对手。如今绝大多数跨境银行转账依赖 SWIFT 报文网络。

全储备银行：1:1 资产支撑

N3XT 是一家全储备机构，意味着每存入 1 美元，背后都有 1:1 的流动资产支撑，具体为现金和短期美国国债。不搞部分准备金贷款，不承担久期风险，也不会出现硅谷银行式的错配——利率飙升时，长期债券拖垮资产负债表。

该行每天公布储备持仓情况，而大多数美国银行按季度披露资产负债表。

在技术底层，N3XT 运行在支持智能合约可编程交易的私有区块链上，可每周 7 天、每天 24 小时提供即时美元 B2B 支付。

其目标客户涵盖数字资产公司、航运物流企业和外汇业务。

怀俄明州的监管实验

N3XT 持有的是怀俄明州 2019 年设立的特别目的存托机构（SPDI）牌照。这一框架专为处理数字资产业务、同时保持类似银行监管监督的企业设计。

前摩根士丹利董事总经理 Caitlin Long 领导的 Custodia Bank 也曾走怀俄明州 SPDI 路线，但路径更为崎岖：美联储于 2023 年拒绝了它的主账户申请，实质上限制了其直接接入美国支付系统的能力。

Shay 本人也为这一新项目带来了复杂的背景。他于 2001 年联合创立 Signature Bank，该行一度成为重要的加密友好型银行，但在 2023 年 3 月的银行业动荡中被监管机构接管。Shay 等人当时辩称银行具备偿付能力，监管行动过于仓促，部分动机是对加密相关银行业的敌意。FDIC 随后将 Signature 的存款出售给 New York Community Bancorp，加密相关账户被刻意排除在交易之外。

对跨境支付意味着什么

N3XT 并不把自己定位为 SWIFT 的终结者，而是现有稳定币体系的补充。USDC 和 USDT 等稳定币已经能实现近乎实时的全球美元转账，但在机构使用层面仍处于监管灰色地带。N3XT 的卖点在于提供类似的速度和可编程性，但拥有 KYC 验证、受监管的银行框架，合规部门可以放心签批。

通过全储备模式降低交易对手风险，并借助智能合约提供可编程支付逻辑，N3XT 瞄准的是那些想要区块链效率、又需要监管确定性的机构，包括企业财务部门、交易台和供应链金融业务。