地缘政治

里海管道联盟（CPC）警告称，乌克兰无人机袭击其黑海港口设施，导致石油装载暂停，可能影响全球约1.7百万桶/日的原油供应。当前终端运营能力不足70%，市场担忧油价上涨。

胡塞武装宣布自周一起对沙特实施海上航行禁令，引发红海危机升级。此行动属于伊朗主导的“统一阵线”行动，包括关闭霍尔木兹海峡。此前沙特与胡塞武装四年休战于7月13日破裂，胡塞导弹袭击致16名沙特士兵死亡。市场预计霍尔木兹海峡交通正常化概率下降25%，零船通行概率上升20%。

菲律宾船员在仁爱礁附近与中国海警冲突受伤，预测市场中菲2027年前军事冲突概率大幅上升，南海紧张局势加剧。

尽管美伊军事冲突持续五个月，布伦特原油价格在短暂冲高后回落至75-83美元区间，与冲突前水平相近。与此同时，比特币等加密货币并未如预期般成为地缘政治避险资产，市场反应冷淡，引发对其避险功能的新一轮质疑。

美国对伊朗核导弹能力政策出现重大转向，加剧地缘政治不确定性。比特币对地缘冲击反应复杂，可能跟随宏观情绪波动。历史上伊朗曾利用比特币挖矿规避制裁。

伊朗对约旦美军基地发动打击，造成2名美军死亡、1人失踪。美国随后对伊朗目标实施报复性空袭，中东局势急剧升温。市场预测伊朗可能在7月底或8月实施全面空域关闭。

伊朗议员Rouhollah Motefakker Azad声称霍尔木兹海峡不能脱离伊朗控制，暗示若美以持续施压，德黑兰将加大军事回应。市场定价显示胡塞武装对以色列采取军事行动的可能性上升。

中国海警船只在南海仁爱礁附近与菲律宾海军发生冲突，撞击一名菲方水兵，直接暴力升级引发市场紧张。预测市场显示，2027年前中菲军事冲突概率显著上升。事件可能加剧地区不稳定。

德勤最新调查显示，73%的英国CFO对AI驱动业绩持乐观态度，较2024年的39%大幅攀升。地缘政治风险指数下降，企业计划加大数字支出。AI已从工具上升为战略投资。

伊朗外交部警告，美国若试图夺取承担该国90%原油出口的哈尔克岛，将遭到当地居民反击。市场对此反应谨慎，预测美国7月底前控制该岛的概率仅2.8%。