美光

板块轮动数据显示，AI计算类股票全年累涨64.7%但近月回调3.4%，应用软件类则大涨22.8%。芯片股领跑2026，但投资者已开始关注谁能让巨额资本开支转化为长期利润，云巨头和软件股或成三年赢家。

美光股价单日跌5.9%，较年内峰值累计下挫39%；SK海力士与三星拟投入至多1.3万亿美元扩产，加剧美国芯片制造商对内存市场供过于求与价格战的忧虑。受此影响，SanDisk近一月暴跌41%，SK海力士股价也因资本开支压力下跌13%。

美光科技第三财季营收高达415亿美元，同比增长近4倍，高带宽内存（HBM）需求引爆业绩。盘后股价一度涨超19%，创年内第40次历史新高。Ondo Finance推出代币化股票MUon，为投资者提供链上敞口。

美国银行将美光科技列入其顶级选股名单“美国1号”，并上调评级至“买入”，目标价从144美元升至177美元。此举推动美光股价盘中大涨5.9%，反映华尔街对边缘AI将带动存储芯片需求的强烈信心。

全球三大内存芯片制造商三星、美光、SK海力士纷纷缩减或放弃内部CXL控制器研发，转而采用外包方案。此举标志着数据中心内存扩展战略的重大转向，合计超120亿美元投入但量产推迟至2027-2028年。

美光科技与高通、伟世通、哈曼等七家Tier1供应商签署长期供货协议，为智能汽车提供大容量内存和存储。高端自动驾驶汽车DRAM需求可达70GB，堪比笔记本电脑。预计2026年L2+智能汽车将占销量20%以上。

美光科技股价暴跌10%，市值蒸发约1100亿美元，拖累SK海力士、三星等存储芯片板块，Ondo平台上的代币化股票同步下跌近10%，凸显传统股市与加密代币资产高度联动。

内存芯片价格持续攀升，推动AI基础设施成本结构变化。CoreWeave凭客户需求驱动策略实现营收暴增，并探索金融衍生品锁定芯片价格，应对“芯片通胀”新常态。

美光科技与通用、福特签署长期供应协议，锁定约220亿美元承诺订单。其汽车与嵌入式业务部门营收达46.3亿美元，同比翻四倍，汽车存储正成为比AI更稳定的增长点。

美光科技将美国投资增至2500亿美元以上，预计创造9万+岗位，反映AI需求激增与特朗普政府推动本土芯片制造。亚洲代工厂涨价，台湾央行警示泡沫风险。