美国最富有的一群人，掌握的财富已超过数十倍于其人口规模的中产家庭。这句话听起来像一句带有政治立场的口号，却能在美联储的家庭资产负债表中找到清楚的数据。
根据非营利数据机构USAFacts今年7月整理的美联储最新数据，截至2026年第一季度，美国收入处于中间20%的家庭，合计持有约13.6万亿美元财富，占全美家庭财富约8%。平均每户净资产约50.3万美元。
收入最高1%的家庭，平均净资产则接近3100万美元，约为中产家庭的61倍。
如果按财富本身来排名，美联储截至2026年第一季度的统计显示，净资产最高1%的家庭掌握全美31.6%的财富；财富排名位于第50至第90百分位的中间40%，合计持有29.6%。
换句话说，最富有的1%，拥有的资产仍多于中间40%家庭的总和。
收入与财富是两个不同概念。收入是家庭一年收到的薪资、奖金、利息与其他所得；财富则是房屋、股票、退休账户、私人企业股权及其他资产，扣除房贷、信用卡和各种债务后的净值。
根据美联储2022年家庭财务调查，当时进入全美财富最高1%的门槛约为1164万美元。这是进入门槛，不是平均值；少数身价数十亿甚至数百亿美元的超级富豪，又会大幅拉高整个群体的平均财富。
因此，收入最高1%可能包括医生、律师、企业高管、成功创业者与持有大量股票薪酬的科技业员工。例如拉里·佩奇、谢尔盖·布林、埃隆·马斯克或马克·扎克伯格这类人物，实际上位于比1%更窄得多的金字塔尖。
对多数人而言，Top 1%是一个抽象数字。但在硅谷，感受却很不一样。
有一次我到餐厅吃饭，坐在隔壁桌的正好是谷歌前CEO埃里克·施密特。没有颁奖典礼，没有科技论坛，也没有特别安排的场合，只是一顿很普通的饭。周围客人继续聊天、点菜，餐厅照常运转。
那一刻让我很直接地感受到，在硅谷，新闻里的人物有时真的就在隔壁桌。
平常在咖啡店、餐厅、学校活动或社区里遇到的人，外表未必能看出财富差异。硅谷的富裕经常没有华丽标志。有人穿着运动鞋和连帽衫，开着一辆开了多年的车，生活看起来甚至相当低调。
有人持有上市公司股票、未上市的创业公司股权，或早年买下、如今已大幅增值的房产；也有人即使领着全美名列前茅的薪水，扣除所得税、房贷、托儿、保险和教育支出后，仍然觉得每个月需要仔细安排现金流。
硅谷最特别的地方，在于高收入与巨大财富同时存在，两者看起来接近，实际上隔着很长的距离。
一名工程师年薪可能达到数十万美元，已经远高于全美大多数家庭，但如果最近才搬到湾区、没有早期公司股票、也尚未买房，他的财富积累速度，可能远低于十几年前以较低价格买房，或持有大量科技股的家庭。
这种落差在硅谷尤其明显。美国人口普查局数据显示，圣克拉拉县在2020年至2024年间家庭收入中位数约为16.4万美元，远高于全美平均水平。
然而，2026年硅谷指数同时显示，当地房屋价格中位数已接近200万美元，约四分之一家庭无法仅靠自身收入负担基本生活需求。
当地财富分布甚至比全美更加集中。硅谷最富有的10%家庭掌握约75%的区域财富，最底层50%的家庭合计持有不到1%。
这里一年吸收数百亿美元创投资金，拥有全球密度最高的科技公司和高薪人才，却也同时面对住房不足、无家者增加，以及服务业工作者通勤距离越来越长的问题。
你可以在同一天看到价值数十亿美元的新创公司完成融资，也可以看到老师、餐厅员工、医疗照护者和年轻家庭为房租烦恼。
科技公司的股价上涨，可能让一部分人的净资产在几个月内增加数百万美元；对没有股票或房产的人而言，同一波繁荣首先带来的，可能是更高的租金与生活成本。
中产家庭平均拥有50.3万美元净资产，乍看之下并不算少。然而，中产家庭的资产主要集中在自住房与退休账户；收入越高的家庭，股票、基金和私人企业股权所占比例越大。
房价上升，可以增加屋主账面上的净资产，但房屋仍是每天居住的地方。如果不出售、不再贷款，这笔财富很难直接拿来支付日常开销。退休账户同样受到提领年龄与税务规则限制。
富裕家庭持有较多可交易股票和企业股权。当股市上涨时，这些资产不只增值更快，也更容易被出售、抵押或转化为其他投资。财富因而带来下一轮积累财富的能力。
这也解释了为什么美国股市不断创高，许多家庭却觉得自己没有明显变富。两种感受都是真的，只是发生在不同的资产负债表上。
住在硅谷，很容易遇到收入最高1%的人，甚至偶尔遇到全球最富有的企业家与科技公司领袖。但这不代表所有硅谷居民都分享了科技产业创造的财富。
同一间餐厅里，人们可能点着相同的菜、穿着差不多的衣服，回家后面对的财务选择却完全不同。有人考虑的是要不要投资下一家公司，有人考虑的是今年能不能买房；有人担心股票集中度太高，有人则还没有足够资金开始投资；有人可以承受创业失败几次，也有人只要失去几个月薪水，就必须重新计算房租、保险与孩子的支出。
Top 1%之所以值得关注，不只因为他们拥有多少钱。当财富集中在极少数家庭手中，消费、投资、住房、教育与承担风险的能力，也会跟着集中。图表上的两条线，看起来只是百分比的交叉。放进硅谷的日常生活里，它描绘的其实是两种日益不同的美国经验。在这里，最富有的人可能真的就坐在你隔壁，但你们所处的经济世界，仍然相隔非常遥远。
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