AI基础设施

美国亚利桑那、宾夕法尼亚、伊利诺伊和得州近日纷纷暂停或废除数据中心税收优惠，原因是电力消耗过大、纳税人补贴不合理。此举将重塑加密挖矿和AI基础设施的成本格局，尤其是依赖廉价电力的比特币矿工。

AI 基础设施公司 Runware 发布模块化推理计算单元 Sonic Inference Pod，宣称三周即可部署数据中心，较传统工期快约 50 倍，且基础设施成本可降低十倍。目前已获累计 6600 万美元融资。

英伟达2026年在AI基础设施领域的投资承诺已超400亿美元，包括股权和供应链交易。但市场质疑其通过投资下游客户人为制造需求。此举对加密矿工转型AI服务具有积极影响，但也需警惕财务工程风险。

SpaceX旗下AI基础设施子公司SpaceXAI正在评估德克萨斯州多个选址，计划建设规模可能超过孟菲斯1GW集群的数据中心，进一步加码AI云市场。该项目将利用快速部署经验，并可能影响德州电力供需格局，涉及比特币挖矿生态。

Alphabet 2026年Q2财报显示，谷歌云营收同比增长82%至248亿美元，超预期但整体财报未令市场满意。大规模AI基础设施投资导致自由现金流为负，市场对其竞争力持怀疑态度。

全球最大铜生产国智利计划未来十年吸引约1000亿美元矿业投资，扩大产量以满足数据中心和AI基础设施需求，同时减少对中国这一单一买家的依赖。2024年智利铜产量约550万吨，占全球24%，但超70%出口至中国。

OpenAI 加速 Stargate AI 基础设施计划，四年内投资 5000 亿美元。密歇根园区破土动工，完成 1220 亿美元融资，月收入 20 亿美元，ChatGPT 周活用户 9 亿。比特币矿企转向 AI 数据中心，Core Scientific 拟向 CoreWeave 租赁六座数据中心。英国和德州项目因能源和监管暂停。

CoreWeave首席财务官Nitin Agrawal因RSU归属出售约596万美元股票，属常规操作，但该公司出身加密矿业、现转型AI算力，其动态对GPU供应与去中心化计算协议影响值得关注。

韩国存储芯片巨头SK海力士2025年营收97.1万亿韩元（约641亿美元），其中约65%来自美国，主要受AI基础设施需求推动。其高带宽存储芯片（HBM）全球市占率达62%，订单已排至2026年。2026年7月纳斯达克上市募资265亿美元，成为史上最大外国公司IPO。

Alphabet 宣布2026年资本支出高达1800-1900亿美元，主要用于AI基础设施，包括数据中心和TPU集群，以应对Google Cloud收入激增。市场关注其能否在7月底前成为市值第二大公司。