AMD与Anthropic达成重磅合作，股价暴涨12%！英伟达霸主地位受挑战？

AMD股价周三暴涨约12%，此前Anthropic同意部署高达2吉瓦（GW）的AMD Instinct MI450 GPU。AMD还将向这家Claude制造商投资高达50亿美元。

这是AMD在九个月内获得的第三个吉瓦级AI客户，此前已有OpenAI和Meta。不过，这笔交易对AMD来说成本更低，这也是华尔街欢呼的原因。

AMD在周三的公告中确认了这笔交易。Anthropic将运行AMD的Helios机架系统，该系统结合了Instinct MI455X GPU、EPYC“Venice”CPU、Pensando网络和ROCm软件。首个吉瓦将于2027年上半年交付。

Anthropic已经在使用AMD较旧的MI355X芯片，因此双方并非首次合作。两家公司还将在软件方面展开合作。Claude将针对AMD芯片优化工作负载并加速ROCm。这很重要，因为ROCm仍落后于英伟达的CUDA，而CUDA是大多数AI实验室忠于英伟达的关键软件。

50亿美元的承诺是AMD首次直接入股Anthropic，将根据部署目标的完成情况分期支付。据《华尔街日报》报道，这些服务器价值数百亿美元。这符合今年创纪录的AI芯片需求。AMD董事长兼CEO苏姿丰表示，两个工程团队已经合作了一段时间。

两天内，AMD市值增加约850亿美元，总市值突破9080亿美元。英伟达也上涨约6%，尽管本月曾短暂失去全球最高市值公司的宝座。

为何交易结构如此重要？AMD给予OpenAI和Meta各最多1.6亿股认股权证，合计约占公司股份的五分之一。而Anthropic没有获得认股权证，只获得有上限的现金投资。杰富瑞分析师Blayne Curtis（对AMD目标价615美元）表示，条款本身比赢得客户更重要。

与此同时，Anthropic几乎从所有主要玩家处购买算力。今年4月，它承诺未来十年在AWS上投入超过1000亿美元，以获得多达5GW的Amazon Trainium芯片。它还在Google的TPU和英伟达GPU上进行训练。这些支出支撑了半导体股票的看涨逻辑。

“获取算力对于保持Claude的前沿地位和满足客户需求至关重要……在多样化的硬件上运行让我们能将正确的工作负载映射到正确的硬件上，”Anthropic联合创始人兼首席算力官Tom Brown在官方声明中表示。

AMD表示，Helios的出货仍按计划在2026年底进行。下一个考验很简单：AMD能否在不放弃股权的情况下继续赢得大型AI实验室？答案可能决定这轮涨势能否持续，尤其是在美国芯片股因中国担忧而波动的背景下。