微软将部署AMD全新Helios AI系统，AMD股价暴涨超5%

AMD股价周一上涨近5%，此前该公司宣布与微软加强业务合作，微软同意将AMD全新的机架级AI技术集成到其数据中心。此举被视为对英伟达在数据中心处理器市场主导地位的直接挑战，投资者更有动力支持AMD作为合法竞争对手。

AMD在经历近十年的努力后，正准备向包括微软在内的一系列客户推出其首款机架级AI系统Helios。该系统是英伟达Grace Blackwell和Vera Rubin产品的首个重要替代品，使AMD多年来首次与全球最有价值的芯片制造商直接竞争。截至发稿，AMD股价约为512美元，高于前一交易日收盘价495.76美元。

微软周一表示，将在其数据中心部署AMD Helios机架级解决方案，用于管理Azure AI服务、微软及其AI客户的前沿模型AI任务。此外，微软云计算部门Azure将推出两条由AMD EPYC处理器驱动的新虚拟机产品线，一条面向代理AI和数据管道，另一条面向半导体设计工作。微软还更广泛地采用了AMD的Pensando数据处理单元。

AMD表示将于今年晚些时候开始向微软和其他买家供应系统，但未披露具体财务条款或计算订单数量。微软董事长兼CEO萨提亚·纳德拉表示：“通过与AMD的合作，我们正在以AMD Helios扩展Azure基础设施组合，为客户提供构建和运行下一代AI应用所需的性能、规模和选择。”AMD CEO苏姿丰评论称：“很高兴与@Azure扩大合作，部署搭载最新MI455X GPU、Venice CPU和Pensando网络的@AMD Helios。”

早期采用者包括印度最大IT公司塔塔咨询、Meta、OpenAI、甲骨文和微软，它们都在争夺尽可能多的算力。AMD表示，目前排名前十的AI公司中有八家正在使用其Instinct GPU。微软等公司对算力的需求日益增长，尤其是在推进自有AI模型开发和增加研究支出之际。

Helios结合了AMD Instinct MI455X GPU、EPYC Venice处理器、Pensando网络硬件和ROCm软件，旨在作为开放集成平台管理大规模AI训练和推理任务。苏姿丰称，Helios在推理、内存带宽和内存能力方面相比英伟达机架系统具有“显著优势”。AMD未透露定价，但研究机构Futurum Group估计每套Helios系统成本在500万至550万美元之间，而英伟达第二代机架系统Vera Rubin的估价为350万至400万美元。

据Futurum Group数据，英伟达目前占据数据中心GPU市场超过95%的份额，AMD约为4.5%。但Futurum Group CEO兼分析师Daniel Newman认为，Helios可能显著改变这一格局：“我相信存在重要机遇，AMD表现出色，有望达到20%至25%的市场份额。这关乎数千亿美元的收入。”华尔街对此表现出一定乐观。KeyBanc维持AMD“增持”评级和725美元目标价，指出服务器处理器和AI需求将带来更高指引和预期业绩。William Blair独立覆盖AMD，给予“市场表现”评级，指出随着GPU和CPU需求持续上升，AMD在AI基础设施领域的潜力正在扩大。