芯片

美光科技Q3营收同比暴增4倍至414.6亿美元，市值突破万亿，但市盈率仅8-11倍，远低于芯片同行。高宽带内存与GPU挖矿的底层关联，让这一反常估值成为加密市场不可忽视的信号。

Meta内部备忘录显示，其自研AI芯片Iris将于9月启动生产线，为MTIA计划首款芯片。该芯片六周通过测试无重大缺陷，旨在降低对英伟达和AMD的依赖。Meta今年AI基础设施投入已达1450亿美元，并计划2027年将算力翻倍至14吉瓦。

习近平定调2025年为突破之年，中国核心AI产业已有超6200家企业，市值超1.2万亿元。第15个五年规划将AI列为核心，政策引导企业转向华为等国产芯片，影响全球半导体供应链和加密货币挖矿硬件。

三星电子Q2营业利润预计达89.4万亿韩元，同比猛增近19倍，AI内存需求驱动。但市场对AI估值产生疑虑，股价下跌，连带影响SK海力士、美光等全球芯片股。

Nvidia股价跌至195美元，成为2026年芯片板块最差表现。AI热潮降温及OpenAI IPO推迟加深疑虑。但美国恢复对华出口H20芯片许可，云巨头财报在即，能否重回200美元上方？

周一韩国Kospi指数大涨超2%，三星电子和SK海力士领涨芯片板块。市场关注三星Q2财报及SpaceX纳入纳斯达克100的影响。

三星电子在创纪录季度后试图安抚投资者情绪，此前韩国Kospi指数暴跌引发芯片股与加密货币同步下挫，AI基础设施投资与加密资产间的资本竞争加剧。

Arm Holdings股价年内涨194%但自6月中旬后停滞，机构资金悄然撤离。7月14日CPI数据若偏高，将推升加息预期，对ARM构成最大压力。