芯片

亿万富翁马克·库班在推特上断言，芯片资产将成为下一个加密货币，引发行业热议。CME集团定于10月5日推出GPU算力期货，英伟达季度数据中心收入达752亿美元、同比大增92%，算力正被推向标准化交易时代。

美国银行宣布未来18个月投入2500亿美元用于美国基础设施建设，重点聚焦数据中心、芯片和发电，以支持AI算力扩张。该计划涵盖数字基础设施、能源和核心基建，预计创造数万个就业岗位。市场反应平淡，且未明确直接用于美国AI基础设施的资金比例。

板块轮动数据显示，AI计算类股票全年累涨64.7%但近月回调3.4%，应用软件类则大涨22.8%。芯片股领跑2026，但投资者已开始关注谁能让巨额资本开支转化为长期利润，云巨头和软件股或成三年赢家。

Situational Awareness基金7月亏损67%，但创始人Leopold Aschenbrenner随即向半导体设备初创公司Source Foundry投资4亿美元，进军光刻机领域，挑战ASML，彰显对AI硬件基础设施的长期信心。

美国银行称，苹果已将零部件采购承诺提高28%至570亿美元，积极囤货备战下一代iPhone。尽管芯片供应持续受限，苹果仍押注大规模量产，并与博通签下超300亿美元协议，产量与供应链布局引发市场关注。

韩国宣布超1万亿美元公私投资计划，三星、SK海力士等巨头领投，目标2031年前DRAM产能翻倍。同时，韩国计划2027年试点基于CBDC框架的代币化国债，为加密货币与主权金融融合提供范例。

尽管半导体库存稳定，期权市场隐含波动率飙升，预示芯片股前景不明。矿机依赖先进芯片供应链，半导体动荡或推高挖矿成本，影响比特币矿业盈利及数字资产估值。

三星正洽谈向法国AI初创Mistral投资最高10亿欧元，参与其30亿欧元的D轮融资。若达成，Mistral估值将达200亿欧元，较半年前翻倍。此举为Mistral提供战略芯片供应，并加剧AI芯片巨头与模型公司的绑定趋势。

中国正考虑对本土AI模型和芯片实施出口管制，此举可能赋予北京与美国相当的科技杠杆。政策仍在酝酿中，但法律框架已逐步成型，全球AI供应链或面临双向技术管控新格局。

光刻机巨头ASML上调2026年营收预期至430-450亿欧元，并计划扩产30%。凭借在AI芯片供应链中的垄断地位，ASML或成欧洲首家万亿美元公司。