芯片股

CryptoQuant数据显示，中心化加密交易所股票永续合约月交易量从4月150亿美元飙升至7月近2500亿美元，增长17倍。Binance占76%份额，Gate月增308%。SanDisk等芯片股主导交易，DEXs正拓展至股票、商品等广泛资产类别。

韩国Kospi指数自7月低点反弹超20%，重回牛市。闪迪（Sandisk）周四大涨13.7%，带动芯片股全线上涨，亚洲股市周五继续走高。但分析师警告，Kospi仍较上月下跌，此轮反弹能否持续存疑。

瑞萨电子位于熊本的川尻工厂因7.1级地震停产，但股价已基本回到震前水平。公司计划8月5日起分阶段重启，目标约三周恢复满产能，较2016年同厂地震损失35%晶圆时更快。强劲的Q2业绩支撑股价，但专利诉讼和重启不确定性仍存。

GAM Investments全球股票主管Paul Markham警告称，半导体股票投资者仓位过于拥挤，近期抛售尚未清除泡沫，行情可能进一步恶化。同时，这对与AI挂钩的加密叙事产生负面影响。

加密货币交易所通过永续合约让外国投资者绕开中国股市准入限制，提前交易即将上市的芯片公司CXMT等。合约交易量达1900万美元，估值一度远超IPO定价。

半导体板块预计在2026年Q2贡献标普500指数近44%的盈利增长，行业市值占比创纪录达18.8%，但7月遭遇18%暴跌，凸显集中风险。

受AI抛售影响后，亚洲芯片股连续第二日反弹。韩国Kospi指数周三早盘飙升超5%，日经225指数也上涨近2%。三星电子、SK海力士领涨，但分析师对反弹持续性存在分歧。

韩国KOSPI指数7月20日复牌后跌超4%，较6月峰值累计下跌超25%，进入技术性熊市。三星电子、SK海力士等芯片股大跌，中东紧张局势加剧韩元贬值压力。

Fundstrat联合创始人、Bitmine董事长Tom Lee表示，以太坊将从人工智能繁荣中受益，成为关键的AI下游故事。尽管全球芯片股遭遇史诗级抛售，市值蒸发超3.3万亿美元，但Lee认为以太坊是财富的良药，并指出2026年加密逆风已结束。

台积电Q2营收402亿美元，净利润同比暴增77.4%，毛利率67.7%，并上调全年业绩指引，但股价单日暴跌7.3%，引发亚洲芯片板块抛售潮。市场担忧激进扩产侵蚀利润率。